Show HN: ऑनलाइन स्टॉक financial models बनाने वाली वेबसाइट

 (useequityval.com)
1 पॉइंट द्वारा GN⁺ 2024-05-19 | 1 टिप्पणियां | WhatsApp पर शेयर करें
  • EquityVal एक ऐसी वेबसाइट है जो रिटेल निवेशकों को लिस्टेड कंपनियों के लिए stock valuation models बनाने, सेव करने, शेयर करने और अपने निवेश निर्णयों की समीक्षा करने में मदद करती है
  • उपयोगकर्ता DCF model inputs को सीधे बदलकर अपनी धारणाओं के अनुसार valuation को समायोजित कर सकते हैं
  • यह लिस्टेड कंपनी डेटा और model editing फीचर्स को एक ही जगह पर लाकर निवेश research प्रक्रिया में assumptions और results को साथ में देखने की सुविधा देता है
  • अकाउंट बनाकर या लॉग इन करके उपयोगकर्ता models सेव कर सकते हैं और बाद में dashboard से उन्हें फिर खोलकर संपादित कर सकते हैं
  • Apple Inc. के उदाहरण की तरह, यह current price, expected price, revenue projections और gross margin को तालिका में दिखाता है, जिससे model की धारणाओं और calculation results की तुलना करना आसान हो जाता है

EquityVal का उपयोग

  • EquityVal रिटेल निवेशकों के लिए लिस्टेड कंपनियों के valuation models बनाने और मैनेज करने का एक टूल है
  • इन models का उपयोग निवेश निर्णय लेने से पहले research material के रूप में किया जा सकता है, और बनाए गए models को सेव या शेयर भी किया जा सकता है

मॉडल बनाना और प्रबंधन

  • DCF inputs संपादित करना

    • उपयोगकर्ता DCF model के सभी inputs को सीधे संपादित कर सकते हैं
    • अपनी धारणाओं के अनुसार valuation को बारीकी से समायोजित किया जा सकता है

  • लिस्टेड कंपनी डेटा का उपयोग

    • यह दावा करता है कि यह सभी लिस्टेड कंपनियों के लिए नवीनतम और सटीक डेटा उपलब्ध कराता है
    • यह संरचना डेटा और उपयोगकर्ता की assumptions, दोनों को साथ लेकर निवेश research को मजबूत करती है

  • सेव और dashboard

    • सेव किए गए models को बाद में फिर खोलकर देखा या बदला जा सकता है
    • model सेव करने के लिए लॉग इन या अकाउंट बनाना आवश्यक है
    • प्रगति सेव हो जाती है

Apple Inc. उदाहरण मॉडल

  • उदाहरण स्क्रीन Apple Inc. का valuation model दिखाती है
    • टिकर: AAPL
    • प्रदर्शित मूल्य: $283.78
    • अपेक्षित मूल्य: $231.06
    • अंतर: -18.58%
  • इसमें model name दर्ज करने का क्षेत्र है, जिससे उपयोगकर्ता अपने models को अलग-अलग पहचानकर मैनेज कर सकते हैं
  • Revenue Projections सेक्शन संख्याओं को thousand units में दिखाता है
  • उदाहरण तालिका में 2025 से 2030 तक की प्रविष्टियाँ शामिल हैं
    • Revenue Growth
    • Revenue
    • Gross Profit as percentage of revenue
    • Gross Profit

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1 टिप्पणियां

 
GN⁺ 2024-05-19
Hacker News राय

  • माफ़ कीजिए और धन्यवाद। ज़्यादा ट्रैफ़िक की वजह से API limit लग रही है
    अगर server error आ रहा है तो वजह यही है, और limit हर 1 मिनट में reset होती है, इसलिए थोड़ा इंतज़ार करके फिर कोशिश करें

    • API results caching पर विचार करें, और बाद में paid plan पर जाकर limit बढ़ाना बेहतर होगा
      साथ ही साइट पर बिना sign-up किए भी stock ticker डालने पर वह model दिखना चाहिए
    • client error आ रहा है: https://www.useequityval.com/stockoverview?ticker=ULS
    • HN पर पोस्ट करते समय हमेशा यह बात ध्यान में रखनी चाहिए। अभी तो सिर्फ़ server error आ रहा है, इसलिए ज़्यादा इस्तेमाल लायक नहीं है, और यह सचमुच traffic spike test बन गया है

  • बहुत अच्छा है। इत्तफ़ाक़ से मैं भी इन दिनों ऐसा ही एक tool बनाने के बारे में सोच रहा था, लेकिन मैं शायद इसे कहीं ज़्यादा conservative model के रूप में बनाऊँगा
    जैसे “कंपनी की fair value = net current assets में पिछले 5 साल की earnings जोड़कर” जैसा model define करना, और जब किसी भी कंपनी को उस price से काफ़ी कम पर खरीदा जा सके या काफ़ी ज़्यादा पर बेचा जा सके तो email मिलना
    implementation मुश्किल नहीं है, बस data चाहिए। data कहाँ से ला रहे हैं?

    • ऐसे model से invest करते समय सावधान रहना चाहिए। क्योंकि इसमें कंपनी की value पूरी तरह past performance पर आधारित होती है, और भविष्य में क्या होगा यह बिल्कुल नहीं देखा जाता
      इससे value trap में फँसना आसान है। एक बढ़ा-चढ़ाकर उदाहरण लें: Intel का stock बहुत गिरकर baseline से नीचे आ गया, आपने खूब खरीद लिया, लेकिन असल वजह यह हो सकती है कि ARM, AMD, NVidia market खा रहे हैं और भविष्य बहुत अनिश्चित हो गया है
      इसी तरह past valuation से बहुत ऊपर वाले stock को बेचना भी ऐसी position से बाहर निकलना हो सकता है जिसके आगे और बेहतर करने की संभावना बड़ी हो। जब future outlook बेहतर हो जाता है तो market stock को revalue करता है, और तब बेचने के बजाय शायद और खरीदने का समय होता है
      बेशक value investing अब भी सफल हो सकती है, लेकिन पीछे नहीं, आगे देखना चाहिए
    • data https://site.financialmodelingprep.com/developer/docs से आता है
    • fintool.com भी देखिए। ऐसे data को natural language में पूछ सकते हैं, और जल्द ही alerts भी set कर पाएँगे
    • stock apps में data पाना हमेशा मुश्किल होता है। मेरे अनुभव में latest data मुफ्त में मिलना बहुत कठिन है
      अंत में API costs देनी पड़ने की संभावना ज़्यादा होती है, और वैसे भी कई free APIs को जोड़-तोड़कर इस्तेमाल करने के बजाय या एक mature और इस्तेमाल में आसान REST API चाहिए हो तो वही बेहतर है। मैंने ऐसे stock market APIs भी इस्तेमाल किए हैं जिनका इस्तेमाल करना बहुत झंझट भरा था
    • मुझे भी बिल्कुल ऐसा ही tool चाहिए। हैरानी है कि ऐसा पहले से नहीं है

  • मैंने जिन भी stocks को डालकर देखा, उन सबके लिए 20~70% value drop predict करता है। क्या इसका मतलब है कि DIJA 40,000 कुछ सालों में inflation से ज़्यादा फूला हुआ bubble है जो फूट जाएगा?
    Edit: लगता है Chipotle फिर किसी E. Coli मामले की तरफ़ जा रहा है। expected price: $-2,890.64
    https://www.useequityval.com/model?ticker=CMG

    • अभी अमेरिका में सभी debt delinquency rates 2008 की Q1 और Q2 के बीच वाले स्तर पर हैं। foreclosures तब जितने ऊँचे नहीं हैं, लेकिन तेज़ी से बढ़ रहे हैं
    • stock market objectively overvalued है, और economy recession की तरफ़ झुक रही है

  • मुझे संदेह है कि इस तरह के models बेहतर investment decisions में मदद करते हैं। किसी कंपनी की किस्मत आम तौर पर किसी fundamental question पर निर्भर होती है
    Apple के लिए मुख्य बात यह है कि क्या वह अपनी अहम platform position बनाए रख सकता है और उस पर बनने वाली value का बड़ा हिस्सा ले सकता है
    Tesla के लिए autonomous driving technology कितनी तेज़ी से आगे बढ़ेगी, यह अहम है
    Google के लिए सवाल यह है कि AI search को बेकार बना देगा या और valuable

    • सही है। यह बात अच्छी तरह जानी-पहचानी और बार-बार साबित हो चुकी है कि secret investment sauce जैसी कोई चीज़ नहीं होती
      जो कोई अलग कहता है, वह या तो कुछ बेचने की कोशिश कर रहा है, या खुद को अलग मानने के लिए धोखा दे चुका है। ऐसी चीज़ें हर बड़े market rally के समय निकल आती हैं
    • दिए गए examples असल में ऐसे exceptional cases हैं जिन्हें DCF मूल रूप से handle करने के लिए design नहीं किया गया था
      Apple, Tesla, Google से कहीं ज़्यादा boring investments हैं, और उनका analysis DCF से होना चाहिए
      DCF उन कंपनियों के लिए ज़्यादा उपयुक्त है जो धीमी लेकिन स्थिर growth करती हैं और company के control से बाहर factors की वजह से कुछ समय के लिए undervalued हो गई हैं
      जैसा आपने कहा, tech companies में historical cashflow trends से कहीं बड़े factors होते हैं, इसलिए DCF से उनका valuation करना ज़्यादा कठिन है। Warren Buffet ने historically tech stocks से परहेज़ किया, इसकी एक वजह यह भी है
      DCF कोई crystal ball नहीं है। आपने जिस तरह के सवाल बताए, उनका analysis DCF से अच्छी तरह नहीं होता। लेकिन Walmart की fair value जैसी चीज़ DCF से काफ़ी हद तक निकाली जा सकती है
    • आपने “इस तरह के model” कहा, लेकिन यह fundamental analysis करने का representative तरीका है। modeling के कई तरीके हैं, लेकिन इसमें input values सबसे ज़्यादा इस्तेमाल की जा सकती हैं, इसलिए यह सबसे robust है
    • सही है। यह साफ़ तौर पर science से ज़्यादा art के करीब है। ऐसे सवालों और उनके जवाब कैसे unfold होंगे, इस बारे में सोच model input values में reflect होनी चाहिए
      DCF modeling stock price predict करने का कोई magic bullet बिल्कुल नहीं है
    • counterexample: Jim Simons

  • साइट अच्छी लगी। HN front page पर आ गई है। बधाई। उम्मीद है इस traffic spike को संभालते हुए आपकी जेब खाली नहीं होगी

    • 30 सेकंड पहले email provider upgrade कर दिया ताकि limit exceed न हो

  • अच्छा है। data कहाँ से ला रहे हैं?

  • model Nvidia की कीमत $30,173 तक जाने की prediction करता है। ऐसा value कैसे निकल रहा है?

    • नीचे comment में मैंने जो लिखा था
      “model पिछले साल की growth rate को starting point मानकर 5 साल आगे तक project करता है। user assumptions डालकर valuation तक पहुँचना होता है
      NVDA revenue पिछले साल 125% बढ़ा था, इसलिए अगर उसे लगातार 5 साल project करें तो बहुत ऊँचा value आता है, लेकिन ज़्यादातर संभावना है कि यह inaccurate होगा”
      लगता है NVDA को homepage से हटा देना चाहिए
    • शानदार। market cap US nominal GDP का दोगुना हो जाएगा

  • क्या यह अभी beta है? bugs काफ़ी लग रहे हैं। page refresh किए बिना list से stock select नहीं कर सकता
    इसके अलावा expected price calculation method के बारे में जानकारी हो तो बेहतर होगा

  • अच्छा होगा अगर कुछ stock metrics क्यों important हैं, और अच्छे-बुरे numbers कैसे दिखते हैं, यह समझाने वाले help tooltips हों
    सिर्फ़ “number जितना ज़्यादा उतना बेहतर” भी useful होगा

  • क्या आप share कर सकते हैं कि stock price लाने के लिए कौन-सा API इस्तेमाल कर रहे हैं?