PayPal ने P2P पेमेंट लिंक फीचर पेश किया, Ethereum और Bitcoin सपोर्ट भी जोड़ा

• PayPal ने व्यक्तियों के बीच (P2P) पेमेंट लिंक फीचर पेश किया है, और जल्द ही इसे UK, Italy जैसे विदेशी बाज़ारों तक बढ़ाकर आसान और सार्वभौमिक P2P मनी ट्रांसफर का तरीका उपलब्ध कराने की योजना है
• इसके जरिए Bitcoin, Ethereum, PYUSD जैसी क्रिप्टोकरेंसी सीधे इंटीग्रेट होंगी, जिससे PayPal, Venmo और global wallets में आसानी से ट्रांसफर किया जा सकेगा
• व्यक्तियों के बीच भेजा गया पैसा अब भी 1099-K tax reporting से exempt रहेगा, और gift, settlement, cost sharing जैसी गैर-व्यावसायिक लेनदेन की privacy सुरक्षित रहेगी
• PayPal बातचीत से जुड़ा मनी ट्रांसफर अनुभव प्रमुखता से पेश कर रहा है, और PayPal World के जरिए अलग-अलग apps और wallets को जोड़कर global interoperability को मजबूत कर रहा है
• यह नवाचार Venmo की हालिया पिछले 3 वर्षों की सबसे ऊंची growth rate के साथ मिलकर P2P transaction volume को काफी बढ़ा सकता है, और PayPal ecosystem के विस्तार का प्रमुख इंजन बनने की संभावना है

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PayPal के नए peer-to-peer payment युग और क्रिप्टो सपोर्ट

• PayPal ने global digital payment systems और e-wallets को जोड़ने वाले PayPal World की घोषणा के तुरंत बाद, बातचीत के भीतर शेयर किए जा सकने वाले personalized one-time payment links (PayPal links) सर्विस पेश की
• शुरुआत US users से होगी और जल्द ही UK, Italy जैसे विदेशी बाज़ारों तक विस्तार किया जाएगा
• यूज़र PayPal app में payment request या transfer जानकारी भरकर प्रत्येक transaction के लिए लिंक बना सकते हैं और उसे chat, text, email आदि कहीं भी आसानी से शेयर कर सकते हैं
• लिंक पर क्लिक करने पर सामने वाला अपनी PayPal account से तुरंत payment accept और confirm कर सकता है, और PayPal Balance account होने पर फंड तुरंत प्राप्त कर सकता है
• जिन links पर claim नहीं किया गया है वे 10 दिनों के भीतर अपने-आप expire हो जाएँगे, और यूज़र app में reminder भेजना या cancel करना भी आसानी से कर सकेंगे

क्रिप्टो इंटीग्रेशन और global expansion

• PayPal app के P2P payment फीचर में Bitcoin, Ethereum, PYUSD जैसी क्रिप्टोकरेंसी सीधे इंटीग्रेट की जाएँगी
• US users के लिए PayPal, Venmo और crypto wallets में आसानी से cryptocurrency और stablecoin transfer करना संभव होगा, जिससे payment convenience काफी बढ़ेगी
• क्रिप्टो और payment फीचर्स के global support का विस्तार PayPal ecosystem की growth और नए users के आगमन को बढ़ावा देगा

tax reporting और privacy protection

• Venmo और PayPal के जरिए दोस्तों और परिवार को भेजा गया पैसा 1099-K tax reporting के दायरे से exempt रहेगा
• gift, expense split, refund जैसी गैर-व्यावसायिक personal transactions पर संबंधित tax documents की आवश्यकता नहीं होगी, जिससे यूज़र्स की privacy protection में मदद मिलेगी

growth और strategic direction

• P2P payments PayPal के core experiences में से एक हैं, जो user engagement और ecosystem expansion में योगदान देते हैं
• हालिया तिमाही में P2P और अन्य consumer payments का total payment volume (TPV) साल-दर-साल 10% बढ़ा, जो मजबूत growth trend दिखाता है
• Venmo का TPV भी पिछले 3 वर्षों के उच्चतम स्तर पर पहुँचा, और PayPal World के जरिए global interoperability के विस्तार के साथ आगे और बड़े momentum की उम्मीद है

PayPal links कैसे काम करते हैं

• personal payment link बनाना: PayPal app में payment या request दर्ज करके personalized one-time link बनाना
• प्रत्येक transaction के लिए unique link: हर लिंक किसी खास transaction के लिए इस्तेमाल होने वाला private one-time link है
• आसानी से शेयरिंग: text, DM, email आदि कहीं भी डाला जा सकता है और memo या emoji भी जोड़े जा सकते हैं
• activity management: unclaimed links 10 दिनों बाद expire हो जाते हैं, sender app में reminder या cancel कर सकता है
• एक tap में पूरा: recipient PayPal app के भीतर एक tap में payment/accept कर सकता है
• फंड तक तुरंत पहुंच: PayPal Balance account में तुरंत जमा हो जाता है

PayPal USD (PYUSD)

• जारीकर्ता: Paxos Trust Company, LLC (New York Department of Financial Services का लाइसेंस धारक)
• reserve: US dollar deposits, US Treasuries और समान cash-equivalent assets से 100% backed
• exchange rate: 1 PYUSD = 1 USD, PayPal और Venmo पर खरीद-फरोख्त संभव
• PayPal, Inc. के पास भी New York Department of Financial Services से virtual currency business activity की अनुमति है

[GN⁺]

Hacker News की राय

• मुझे हैरानी है कि PayPal ने अब तक यह फीचर नहीं जोड़ा था, और उससे भी ज़्यादा हैरानी इस बात पर है कि आज तक लोग PayPal का इस्तेमाल करते रहते हैं
  • मैं 10 साल से ज़्यादा समय से PP(=PayPal) seller account इस्तेमाल कर रहा हूँ और एक छोटा व्यवसाय चलाता हूँ, जिसमें मैं हर दिन एक बहुत साधारण, कंप्यूटर से असंबंधित छोटा उपकरण बेचता हूँ। PayPal लगभग 100% भरोसेमंद रहा है
    1. मुझे सीधे credit card या personal information संभालनी नहीं पड़ती, इसलिए security का बोझ नहीं होता
    2. डाकघर के साथ integration होने से shipping label प्रिंट करना बहुत सहज है
    3. PP सुरक्षा देगा, इस भरोसे की वजह से ग्राहक छोटे व्यापारियों से भी ज़्यादा आसानी से खरीदते हैं। यानी fee जितनी है, बिक्री उससे ज़्यादा बढ़ जाती है
    4. सिर्फ एक static web page से भी व्यवसाय चल जाता है। दूसरे payment providers में server चलाना, code manage करना जैसी झंझटें होती हैं, लेकिन PP में इसकी ज़रूरत नहीं
       डरावनी कहानियाँ ज़्यादातर वहीं से आती थीं जहाँ disputes बहुत होते थे या seller non-physical goods बेचते थे। physical goods के बाहर के क्षेत्रों का मुझे निजी अनुभव नहीं है, इसलिए पक्का नहीं कह सकता
  • उपभोक्ता के नज़रिए से PayPal बहुत उपयोगी है। अलग-अलग साइटों पर card details दिए बिना सामान खरीदा जा सकता है, और समस्या होने पर seller सहयोग न करे तब भी PayPal बीच में आकर refund दिला देता है
    हाल ही में मेरी पत्नी ने कपड़ों का बड़ा order दिया था, लेकिन डिलीवरी के दौरान पैकेज फट गया और कुछ ही सामान पहुँचा। seller ने tracking में delivered दिख रहा है कहकर refund से मना कर दिया, लेकिन USPS ने पुष्टि की कि पैकेज का वास्तविक वज़न कम हो गया था, और PayPal की मध्यस्थता से refund मिल गया
  • वास्तविक दुनिया में, यानी computer users की दुनिया के बाहर, लोग वही इस्तेमाल करते हैं जो काम करता है और आसानी से इस्तेमाल हो जाता है। PayPal ऐसा ही मामला है
  • PayPal उपभोक्ताओं के लिए बहुत शानदार सेवा है। इस साइट पर कभी-कभी जो डरावनी कहानियाँ दिखती हैं, वे अधिकतर दुर्लभ मामले होते हैं, और खासकर व्यापारियों से जुड़े होते हैं
  • मैं बहुत queer market को ध्यान में रखकर art बनाता हूँ, और हाल में Zelle से payment लेने की कोशिश कर रहा हूँ। वजह यह है कि PayPal से payment लेने पर Elon Musk या Peter Thiel जैसे अमीर लोगों को फायदा पहुँचता है, और मुझे यह पसंद नहीं कि वह पैसा Republican candidates तक जाए।
    लेकिन लगभग कोई भी PayPal का विकल्प अपनाने की कोशिश नहीं करता। जिन lectures में मैं जाता हूँ, वहाँ भी मैंने Venmo से fees दीं, और Venmo भी PayPal की ही है। इसकी पकड़ सच में बहुत गहरी हो चुकी है।
    मैं सोचता हूँ कि कब ऐसा समय आएगा जब मैं इन लोगों को fee दिए बिना FedNow पर furry porn की payment ले सकूँगा
• crypto का पूरा विचार यही है कि offline cash की तरह online भी बिना किसी middleman के पैसे भेजे जाएँ, तो फिर PayPal जैसा middleman क्यों चाहिए, समझ नहीं आता। कौन ऐसी चीज़ इस्तेमाल करेगा, यही जिज्ञासा है
  • PayPal पिछले 20 साल से इंटरनेट पर कई global currencies में आसानी से payment की सुविधा देता आ रहा है। अब उसी परिचित और भरोसेमंद PayPal interface में दो global currencies (शायद BTC, ETH) से भी payment हो सकेगी
    PayPal के middleman होने का एक फायदा यह है कि यह ऐसे जोखिम कम कर देता है जैसे ‘unclaimed link 10 दिन बाद expire हो गया’ और आपने गलती से अपना bitcoin हमेशा के लिए खो दिया
  • जिन लोगों को wallet install करने या self-custody से झिझक होती है, उनके लिए PayPal जैसा विकल्प वास्तव में उपयोगी है
  • crypto से payment करने वालों को भी आखिरकार कई बार fiat currency वगैरह में बदलना पड़ता है। हर payment सिर्फ crypto में करना बहुत चरम उपयोग का मामला है
  • crypto की दोहरी प्रकृति यही है कि दोनों तरह की बातें सुनने को मिलती हैं—‘PayPal बेकार है! bitcoin है तो PayPal की क्या ज़रूरत!’ या ‘PayPal ने bitcoin support किया, यह तो bitcoin के लिए अच्छी खबर है!’
  • ठग लोग आखिर किसी न किसी बिंदु पर अपने मुनाफे को वैध रूप में निकालने के लिए exit strategy ढूँढ़ते हैं। PayPal के techbro उस थोड़ी-सी असुविधा को कम करने में मदद करेंगे
• PayPal का ग्राहकों के funds freeze या block करने का इतिहास कई बार रहा है, इसलिए मैं इसे ठुकराना चाहूँगा
  • यह मानो सबसे खराब तरीकों का एक संयुक्त उदाहरण है
• PayPal (या crypto) balance को PayPal में छोड़ना सचमुच बहुत खराब फैसला है। PayPal कोई bank नहीं है, और संबंधित regulations का पालन भी नहीं करता। यह कभी भी account lock कर सकता है या पैसा रोक सकता है। फिर आपको overseas call center के चक्कर काटने पड़ेंगे
  online person-to-person transactions में मैं यह भी मानता हूँ कि कुछ हद तक यह ‘मजबूरी की बुराई’ है। क्योंकि एक तय स्तर की ‘buyer protection’ वही देता है।
  PayPal के साथ न्यूनतम स्तर का ही जुड़ाव रखना चाहिए
  • पैसे लेने के लिए सिर्फ एक अतिरिक्त bank account जोड़ें, मुख्य account नहीं, और पैसा आते ही तुरंत निकाल लें
  • card payment के लिए सिर्फ credit card जोड़ें
  • debit card न जोड़ें, और ‘balance account’, ‘crypto account’ जैसी लालचों से दूर रहें
  • app के dark UX patterns में न फँसें
  • अगर bank account जोड़ने पर ‘direct withdrawal allow’ वाला button दिखे (जहाँ बस confirm/choose later जैसे विकल्प हों), तो यह सच में खतरनाक है। इसे अनुमति देने के बाद बाद में समस्या होने पर account से सीधे पैसा कटने का अनुभव लोगों को हुआ है।
    और bank account जोड़ देने पर disputes में हारने की संभावना भी बढ़ती लगती है (मेरे पास पक्का सबूत नहीं, बस अनुभव के आधार पर कह रहा हूँ)
  • PayPal बिना किसी खास वजह के महीनों तक पैसा freeze करने की मिसालें भी रखता है

  • PayPal bank नहीं है इसलिए regulated नहीं है
    2008 से PayPal Europe को Luxembourg में banking license मिला हुआ है, जिससे वह EU में banking business कर सकता है (संदर्भ: Wikipedia link).
    बस, वह नैतिक और पारदर्शी तरीके से पैसा संभालने वाले bank की तरह व्यवहार नहीं करता। जानकारी के लिए यह बात जानना उपयोगी है

  • यूरोप में Paypal Sarl एक bank है और banking regulation के दायरे में आता है
  • अमेरिका में यह कहना कि PayPal bank नहीं है, कुछ हद तक सही है, लेकिन इसमें एक महत्वपूर्ण अपवाद है।
    ‘अगर आपके पास PayPal debit card (Mastercard) account है, direct deposit enrolled है, या आपने PayPal Balance (USD) से crypto खरीदी/प्राप्त की है, तो ये funds program banks में रखे जाते हैं।
    बाकी balances या crypto पर FDIC deposit insurance लागू नहीं होती। crypto का मूल्य घट सकता है’(संदर्भ लिंक)
• मुझे लगा था distributed ledger (blockchain) लाने का मकसद यही था कि PayPal जैसी कंपनियों की ज़रूरत न पड़े
  • हकीकत यह है कि यह (decentralized) दिशा असुविधाजनक तरीके से गायब कर दी गई है। वजह बस इतनी है कि इससे और पैसा कमाया जा सकता है! ‘पैसे का decentralization’ जैसी बातें इस समय business model में फिट नहीं बैठतीं, इसलिए उन्हें किनारे किया जा रहा है
  • cash की मूल ताकत यह है कि कोई भी बिना middleman के सीधे value exchange कर सकता है। फिर भी banks और card companies मौजूद हैं और cash को संभालते हैं। इससे cash का अस्तित्व बेकार नहीं हो जाता
  • साफ बात यह है कि PayPal जैसी कंपनी की ज़रूरत न होना blockchain का फायदा है।
    लेकिन कंपनियाँ जानती हैं कि ‘ज़रूरी न होने’ के बावजूद लोग सुविधा के लिए ऐसी services चाहते हैं। आप Bitcoin को PayPal के बिना इस्तेमाल कर सकते हैं, लेकिन spec इसे मना नहीं करता
  • यह तथ्य कि आप PayPal के बिना भी इसे इस्तेमाल कर सकते हैं, PayPal को ऐसी service देने से नहीं रोकता।
    असली बात यह है कि आप PayPal से बँधे रहने को मजबूर नहीं हैं, बल्कि ‘कभी भी किसी विकल्प पर जा सकते हैं’। विकल्पों का होना PayPal जैसी कंपनियों पर बेहतर सेवा देने का दबाव बनाता है
  • मूल बात यह है कि ‘इस technology का इस्तेमाल करने के लिए’ आपको PayPal जैसी कंपनी से होकर जाना अनिवार्य नहीं है
• यह लेख PayPal links के बारे में है। PayPal को ETH, BTC support किए काफी समय हो चुका है, इसलिए समझ नहीं आता कि इसका मूल लेख से सीधा संबंध कितना है
• मैं सच में जिज्ञासावश पूछ रहा हूँ। crypto से लोग वास्तव में क्या खरीदते हैं? पैसे या illegal goods के अलावा खरीदने लायक और क्या है?
  लगता नहीं कि PayPal drugs जैसी चीज़ों के लेनदेन की अनुमति देगा
  • बड़ी कंपनियाँ भी forex fees कम करने जैसी वजहों से crypto का इस्तेमाल करती हैं, लेकिन अधिकांश उपयोग trading/speculation का ही है।
    अगर कई देशों में subsidiaries हों, तो local currency-fiat conversion में भारी fees लगती हैं, जबकि stablecoin खरीदकर local currency में बेचने की प्रक्रिया में fee 0.5% से कम रहती है।
    अलग-अलग क्षेत्रों में bank accounts और corporate entities संभालना जटिल होता है, और इससे दक्षता काफ़ी बढ़ जाती है। वास्तविक उदाहरण के लिए a16z blog देखा जा सकता है
  • मैंने crypto से बहुत कम चीज़ें खरीदी हैं। वजह यह है कि इसे स्वीकार करने वाली जगहें बहुत कम हैं।
    सच कहूँ तो ‘क्या खरीदा जा सकता है’ से ज़्यादा महत्वपूर्ण सवाल यह है कि ‘crypto से payment क्यों की जाती है’।
    मेरे मामले में, अंतरराष्ट्रीय online खरीदारी में local currency conversion fees बहुत ज़्यादा होती हैं, इसलिए मैं crypto पसंद करता हूँ। crypto में deposit fee बस एक बार लगती है, और आजकल Gas भी लगभग नहीं के बराबर है
  • पहले किसी ने pizza खरीदी थी
    बड़ी कंपनियों के crypto experiments अक्सर बेकार साबित होते हैं, या फिर currency volatility, wallet management जैसी झंझटों के कारण जल्दी खत्म हो जाते हैं।
    मौजूदा payment methods की तुलना में जटिलता ही बढ़ती है, और regulation तथा consumer protection जैसे legal framework भी कमजोर हो जाते हैं
  • पहले मैं अपने सारे living expenses crypto से चुकाता था, और शादी का ज़्यादातर खर्च भी उसी से किया था।
    खासकर Australia में Livingroomofsatoshi जैसी अच्छी services थीं, जो दूसरे payment networks से सीधे integrate हो जाती थीं।
    grey market (गैर-अपराध, direct-import drugs वगैरह) में भी मैं इसे अक्सर इस्तेमाल करता था
  • देशों के बीच पैसे भेजना crypto इस्तेमाल करने का एक कारण है। third-world countries में कई लोग अपने देश के banks में पैसा रखना नहीं चाहते, इसलिए stablecoins में payment लेना पसंद करते हैं
• paypal-corp.com जैसा domain देखकर शक होता है कि क्या यह सच में PayPal का official domain है। पूरा vibe नकली domain जैसा लगता है
  • पहले company और developer site का domain x.com था, लेकिन अब वे ज़्यादा professional domain पर जा चुके हैं, और x.com Elon को वापस बेच दिया गया
  • लगता है PayPal 2019 से users को phishing का आदी बनाने की ट्रेनिंग दे रहा है
    संबंधित उदाहरण: PayPal phishing email case
  • official link: PayPal crypto related official page
  • paypal.com के footer में भी newsroom linked है
  • आप domain सीधे verify कर सकते हैं: paypal-corp.com whois
• इस बदलाव का ज़ोर शुद्ध technical capability से ज़्यादा regulatory compliance पर है। PayPal के पास पहले से पूरी infrastructure थी, लेकिन वह regulators की स्पष्ट guidance का इंतज़ार कर रहा था
  देखने वाली बात यह है कि AML (anti-money laundering) compliance को यह कैसे लागू करता है। पारंपरिक payment companies के पास दशकों का अनुभव है, लेकिन crypto monitoring नए challenges पैदा करती है
• ऊपर भी कई लोग कह चुके हैं, लेकिन मैं PayPal को crypto storage के लिए इस्तेमाल करने के खिलाफ हूँ। PayPal gateway के रूप में बहुत-से users के लिए crypto में प्रवेश आसान बना देता है, लेकिन centralized service होने के कारण यह user की समझ या सहमति के बिना accounts और funds पर एकतरफा फैसला कर सकता है
  पहले मैं bank, cards, PayPal सबका इस्तेमाल करता था, लेकिन अब इन कंपनियों के पास बहुत ज़्यादा control होने को लेकर मेरी बेचैनी बढ़ गई है। कभी भी customer ‘undesirable’ मान लिया गया तो transaction रुक सकती है और फिर आपके पास नियंत्रण नहीं बचेगा
  ऐसे entities के exposure को न्यूनतम रखना चाहिए
  • बेशक, यह कानून तोड़ना नहीं है। व्यवहार में उसे bank की तरह अलग-अलग देशों के कानून मानने पड़ते हैं