यूरोप ने Visa·Mastercard से 24 ट्रिलियन डॉलर का अलगाव शुरू किया

 (europeanbusinessmagazine.com)
3 पॉइंट द्वारा GN⁺ 2026-02-11 | 1 टिप्पणियां | WhatsApp पर शेयर करें
  • यूरोपीय केंद्रीय बैंक (ECB) ने अमेरिकी पेमेंट इन्फ्रास्ट्रक्चर पर निर्भरता खत्म करने का आह्वान करते हुए चेतावनी दी कि यूरोप के भीतर अपना डिजिटल पेमेंट नेटवर्क बनाना तत्काल जरूरी है
  • 16 प्रमुख बैंकों की भागीदारी वाली European Payments Initiative(EPI) डिजिटल वॉलेट Wero को केंद्र में रखकर एक पैन-यूरोपीय पेमेंट नेटवर्क को आगे बढ़ा रही है
  • Wero SEPA instant transfer आधारित है, और सिर्फ फोन नंबर से पैसे भेजे जा सकते हैं; इसके पास पहले ही 4.7 करोड़ यूजर हैं
  • EPI ने EuroPA Alliance के साथ समझौता कर 13 देशों और 13 करोड़ लोगों को जोड़ा है, और सीमा-पार पेमेंट इंटीग्रेशन को लागू कर रही है
  • यूरोप की पेमेंट संप्रभुता हासिल करना ऊर्जा और रक्षा स्वायत्तता के साथ रणनीतिक स्वतंत्रता के एक प्रमुख स्तंभ के रूप में उभर रहा है

यूरोप की पेमेंट इन्फ्रास्ट्रक्चर पर निर्भरता की समस्या

  • यूरोप के अधिकांश कार्ड पेमेंट और मोबाइल पेमेंट Visa, Mastercard, PayPal, Alipay जैसी गैर-यूरोपीय कंपनियों के इन्फ्रास्ट्रक्चर के जरिए प्रोसेस होते हैं
    • ये दोनों कंपनियां सालाना लगभग 24 ट्रिलियन डॉलर के ट्रांजैक्शन प्रोसेस करती हैं
    • EU में कैशलेस ट्रांजैक्शन का 56% कार्ड पेमेंट है, और ट्रांजैक्शन डेटा यूरोप के बाहर ट्रांसफर हो जाता है
  • ECB की अध्यक्ष Christine Lagarde ने जोर देकर कहा कि “यूरोप को अपने डिजिटल पेमेंट पर स्वयं नियंत्रण रखना चाहिए”
    • उन्होंने यह रेखांकित किया कि सभी कार्ड और मोबाइल पेमेंट अमेरिकी या चीनी कंपनियों के जरिए गुजरते हैं
  • 2022 में प्रतिबंधों के कारण रूस को Visa·Mastercard से काटे जाने के उदाहरण ने यूरोप की कमजोरियों को लेकर जागरूकता बढ़ाई

Wero का आगमन और विस्तार

  • EPI consortium ने जुलाई 2024 में Wero लॉन्च किया और यूरोपीय शैली का पेमेंट विकल्प पेश किया
    • BNP Paribas, Deutsche Bank, Worldline आदि इसमें शामिल हैं
    • IBAN या कार्ड के बिना सिर्फ फोन नंबर से पैसे भेजे जा सकते हैं
  • Wero ने पहले ही बेल्जियम, फ्रांस और जर्मनी में 4.7 करोड़ यूजर हासिल कर लिए हैं और 7.5 अरब यूरो से अधिक के ट्रांजैक्शन प्रोसेस किए हैं
    • Lidl, Decathlon, Rossmann, Air Europa जैसे प्रमुख रिटेलरों ने इसे पेमेंट मेथड के रूप में अपनाया है
  • फरवरी 2026 में EPI ने EuroPA Alliance (Bancomat, Bizum, MB WAY, Vipps MobilePay आदि) के साथ MOU किया
    • 13 देशों के 13 करोड़ लोगों को जोड़ते हुए यह EU और नॉर्वे की आबादी के लगभग 72% को कवर करता है
    • 2026 में सीमा-पार व्यक्ति-से-व्यक्ति धन हस्तांतरण शुरू होगा, और 2027 में e-commerce और POS पेमेंट तक विस्तार की योजना है

पिछली कोशिशें क्यों विफल रहीं

  • 2008 में शुरू हुआ Monnet Project 2012 में समाप्त हो गया, और EPI की शुरुआती योजना भी छोटी कर दी गई
    • इसकी मुख्य वजह देशों के अनुसार राष्ट्रीय पेमेंट सिस्टम का विखंडन थी
    • स्पेन का Bizum, नीदरलैंड का iDEAL, जर्मनी का Girocard आदि आपस में interoperable नहीं हैं
  • नेटवर्क इफेक्ट के कारण Visa·Mastercard का प्रभुत्व बना रहा
    • व्यापारी वही कार्ड स्वीकार करते हैं जो उपभोक्ताओं के पास होते हैं, और उपभोक्ता वही कार्ड इस्तेमाल करते हैं जिन्हें व्यापारी स्वीकार करते हैं
    • EuroPA समझौता मौजूदा यूजर बेस को जोड़कर इस दुष्चक्र को तोड़ने की कोशिश है

Digital Euro के साथ संबंध

  • ECB समानांतर रूप से केंद्रीय बैंक द्वारा जारी Digital Euro को भी आगे बढ़ा रहा है
    • EU के वित्त मंत्रियों ने चर्चा तेज की है, लेकिन यह अभी यूरोपीय संसद की मंजूरी से पहले के चरण में है
    • मंजूरी के बाद लॉन्च होने में 2 से 3 साल लगने की उम्मीद है
  • Wero एक निजी क्षेत्र-नेतृत्व वाला पेमेंट नेटवर्क है, जबकि Digital Euro एक सार्वजनिक मुद्रा है; दोनों एक-दूसरे के पूरक हैं
    • दोनों प्रोजेक्ट का साझा लक्ष्य पेमेंट संप्रभुता हासिल करना है

व्यवहार्यता और चुनौतियां

  • Visa·Mastercard का विकल्प खड़ा करने के लिए अरबों यूरो के निवेश की जरूरत होगी, और कम शुल्क वाले नियमन के कारण मुनाफा सुनिश्चित करना कठिन है
  • उपभोक्ता आदतों और मार्केट शेयर की बाधाएं बड़ी हैं, और मौजूदा वैश्विक कंपनियों के बाजार बचाव की संभावना भी है
  • EPI की CEO Martina Weimert ने Wero को “स्टार्टअप की तरह चलाया जाने वाला प्रोजेक्ट” बताया
    • यह पहले ही 50 करोड़ यूरो की फंडिंग और 4.7 करोड़ यूजर हासिल कर चुका है
  • EU का instant payment regulation, capital markets integration को आगे बढ़ाना, और रणनीतिक स्वायत्तता को मजबूत करने का रुझान Wero की वृद्धि के लिए अनुकूल है
  • Lagarde ने कहा, “अगर यूरोप के भीतर की बाधाएं हटाई जाएं, तो आर्थिक value added में बड़ा इजाफा होगा”

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1 टिप्पणियां

 
GN⁺ 2026-02-11
Hacker News की राय

  • उम्मीद है कि जो भी सिस्टम आए, वह Google या Apple स्मार्टफ़ोन पर निर्भर न हो
    स्पेन में Bizum इस्तेमाल करने के लिए Android या iOS डिवाइस चाहिए, और बैंक ऐप के ज़रिए इस्तेमाल करने पर Google security certification की ज़रूरत होती है, इसलिए Huawei फ़ोन तो बिल्कुल नहीं चल पाते
    वेब पर भी यह संभव है, लेकिन बैंक को इसकी अनुमति देनी होती है, और स्टोर में भुगतान करते समय कार्ड स्वाइप करना कहीं ज़्यादा सुविधाजनक है
    अमेरिकी कंपनियों के प्रभाव से बाहर निकलने की कोशिश अच्छी है, लेकिन चिंता यह है कि कहीं अंत में फिर किसी दूसरी अमेरिकी कंपनी के डिवाइस पर निर्भर न होना पड़े

    • मुझे लगता है कि यह असल में मानवाधिकार का मुद्दा है
      सरकार से संपर्क या कामकाज के लिए अपने साथ हमलावरों द्वारा नियंत्रित tracking device लेकर चलना समझ से बाहर है
      यह विडंबना है कि EU, अमेरिका से भी ज़्यादा mobile authentication को मजबूर करने वाली नीति अपना रहा है
    • Huawei के बारे में नहीं जानता, लेकिन स्पेन के ज़्यादातर बैंक ऐप Google certification के बिना Android builds पर भी ठीक चलते हैं
      GrapheneOS compatibility को ट्रैक करने वाली community list के अनुसार, अधिकांश में कोई समस्या नहीं है
    • ऐसी चर्चा होने की वजह Starlink द्वारा रूस की access बंद करने की घटना है
      रूस Starlink पर निर्भर हो गया था, और जब एक झटके में यह बंद हुआ, तो यूरोप को लगा कि “हमारे साथ भी ऐसा कभी भी हो सकता है”
      इसी वजह से Microsoft 360 जैसी अमेरिकी software dependency कम करने की कोशिशें शुरू हुईं
      credit card payment भी अमेरिकी monopoly होने की ज़रूरत नहीं है; यूरोप उसी protocol पर अपना सिस्टम बना सकता है
      अब दुनिया ऐसी हो गई है जहाँ “ally” की अवधारणा कमज़ोर पड़ गई है, इसलिए ऐसी विदेशी कंपनियों पर अर्थव्यवस्था छोड़ना जिन्हें नियंत्रित नहीं किया जा सकता, जोखिम भरा है
    • लेख में आया Wero, नीदरलैंड्स के iDEAL को pan-European brand के रूप में विस्तार देने की कोशिश है
      नीदरलैंड्स में स्मार्टफ़ोन के बिना भी hardware reader और debit card से भुगतान किया जा सकता है
      हालाँकि Bunq जैसे neo-bank अपवाद हैं, क्योंकि वे सिर्फ स्मार्टफ़ोन-आधारित हैं
    • Wero बेल्जियम, फ्रांस और जर्मनी तक विस्तार कर रहा है, और Bizum इटली के Bancomat, पुर्तगाल के SIBS के साथ मिलकर European Payments Alliance में शामिल है
      अगर ये सिस्टम standardize हो जाएँ, तो Bizum card या Wero card जैसी चीज़ें भी आ सकती हैं
      लेकिन बैंकों, दुकानों और उपभोक्ताओं—सभी के बीच इन्हें अपनाने में काफ़ी लंबा समय लग सकता है

  • जब भी मैं इन कंपनियों को यह कहते सुनता हूँ कि “उन्होंने बहुत कठिन समस्या हल की है, इसलिए वे मूल्यवान हैं”, तो हँसी आती है
    आखिरकार यह बस कई कंप्यूटरों में balance मिलाने वाली प्रणाली ही तो है
    असली वजह उनका बनाया हुआ entry barrier (moat) है
    अब समय आ गया है कि ऐसी विदेशी कंपनियों से छुटकारा पाया जाए

    • लेकिन इस value chain में financial risk मौजूद होता है
      credit card सिर्फ साधारण money transfer नहीं है, बल्कि revolving loan है, इसलिए default risk होता है, और वही fee में झलकता है
      कंपनियाँ cash flow के कारण जल्दी payment चाहती हैं, लेकिन supply chain payment को टालना भी चाहती हैं
      फिर fraud का जोखिम भी बड़ा है, और यह सब अंततः fees में जुड़ता है
      अगर इसे साधारण debit-आधारित सिस्टम में बदल दिया जाए, तो अर्थव्यवस्था शायद काफ़ी कम गतिशील हो जाए
    • असल में regulations और प्रक्रियाएँ इतनी ज़्यादा हैं कि यह सोच से कहीं ज़्यादा जटिल है
      रुचि हो तो Acquired podcast का Visa episode सुनने की सलाह दूँगा
      Visa की शुरुआत और उसकी संरचना काफ़ी दिलचस्प है
    • मैंने पहले Visa के एक पूर्व engineer को Microsoft में बोलते सुना था; उनका कहना था कि अगर दुनिया भर के balances में सिर्फ 0.37 cent का mismatch भी निकलता, तो पूरी कंपनी में emergency response शुरू हो जाता था
      ऐसे network को चलाने के लिए वाकई बेहद विशाल तकनीकी प्रयास चाहिए
    • समस्या खुद में इतनी सरल नहीं है
      regulation, KYC, refund, transaction infrastructure जैसी कई जटिल परतें हैं
      Visa और Mastercard शुरुआत में वास्तविक ज़रूरतों को पूरा करने के लिए बने थे, और आज भी पर्यटकों के लिए दुनिया में लगभग कहीं भी Tap to Pay संभव है
      यूरोप के लिए ऐसे सिस्टम को पूरी तरह बदल देना आसान नहीं होगा

  • जब रूस को Visa·Mastercard से काटा गया था, तब घरेलू भुगतान पर कोई असर नहीं पड़ा
    उसने पहले से अपना payment system बना रखा था, इसलिए transition सहज रहा

  • यह अजीब लगता है कि कनाडा में ऐसी चर्चा क्यों नहीं हो रही
    वहाँ पहले से Interac जैसा मज़बूत payment brand है, और उसका देशभर में उपयोग होता है
    बैंक और merchant network भी मजबूत हैं, इसलिए लगता है कि Interac Credit जैसा credit card brand बनाया जाए तो वह सफल हो सकता है

    • कनाडाई सरकार Open Banking लाने की कोशिश कर रही है, लेकिन बैंक apne vested interests बनाए रखने के कारण इसका विरोध कर रहे हैं
      अगर सरकार lobbying के दबाव में न आए, तभी प्रगति संभव होगी
    • लेकिन international payment के लिए अब भी Visa/Mastercard network पर निर्भर रहना पड़ता है, और Interac की online payment reach सीमित है
      इसके बदले fraud risk कम है और fees भी कम हैं

  • भू-राजनीति को अलग रखकर भी देखें, तो दुनिया भर के लोग अमेरिकी कंपनियों को 0.2% का ‘sales tax’ दे रहे हैं, ऐसा लगता है

    • वास्तव में यह Visa के लिए 1.3~2.3% और Mastercard के लिए 1.5~3.5% के करीब है
      यह card type और transaction volume पर निर्भर करता है
    • ज़्यादातर merchants contract के कारण यह fee सीधे ग्राहक पर नहीं डाल सकते
      इसलिए cash user भी अप्रत्यक्ष रूप से यह लागत उठाते हैं
    • सर्बिया के उदाहरण की तरह, अगर अमेरिकी sanctions की वजह से Visa·Mastercard payment रोक भी दें, तो अपने राष्ट्रीय सिस्टम (Dina) की वजह से बड़ी समस्या नहीं होती
      तकनीकी रूप से कोई भी देश अपना payment network बना सकता है
      ऐसा न करने का कारण वे regulators हैं जो अमेरिकी निर्भरता बनाए रखना चाहते हैं
    • जर्मनी में Visa card मुफ़्त होता है, लेकिन Girocard paid है, इसलिए लगता है बैंक fee का कुछ हिस्सा अपने पास रखते हैं
    • चीन और रूस ने क्रमशः अमेरिका के साथ टकराव के बीच अपने स्वतंत्र सिस्टम बनाए

  • Wero सफल होगा या नहीं, यह नहीं पता, लेकिन यूरोप के अलग-अलग देशों के mobile payment systems के बीच alliance (EMPSA) ज़्यादा आशाजनक लगता है
    Swish, Vipps, Bizum, iDEAL, Bluecode, Twint, BLIK आदि को 10 करोड़ से ज़्यादा लोग पहले ही इस्तेमाल कर रहे हैं
    अगर Wero एक single entity है, तो EMPSA roaming की तरह आपस में जुड़ा हुआ ढाँचा है
    EMPSA की आधिकारिक साइट देखें

    • SEPA की तरह अगर कानून के ज़रिए open standard लागू किए जाएँ, तो बड़े corporate monopoly के बिना पूरा बाज़ार भाग ले सकता है
    • सच कहें तो अगर instant payment पहले से default होता, तो शायद ऐसी सेवाओं की ज़रूरत ही न पड़ती
      Visa·Mastercard lobbying की वजह से यह लगभग 10 साल देर से आया है
    • ऑस्ट्रिया में EPS भी काफ़ी इस्तेमाल होता है
    • Wero आखिरकार iDEAL का विस्तारित रूप ही है

  • भारत में UPI लागू होने के बाद, Android-आधारित POS terminals ने card payment भी साथ में support करना शुरू कर दिया
    पहले जहाँ fee के कारण दुकानदार सिर्फ cash लेते थे, अब वे हर payment method का स्वागत करते हैं
    competition बढ़ने से उपभोक्ता सुविधा काफ़ी बेहतर हुई है

    • लेकिन कुछ लोगों का उलटा कहना है कि UPI इतना आम हो गया है कि credit card लेने की ज़रूरत ही नहीं रही
    • आखिर बात यह है कि जब 2% card fee revenue का हिस्सा बन जाती है, तो उसे सहना संभव है
    • मैं भी उस समय भारत में था, और Pine Labs terminal की वजह से AmEx card अच्छी तरह चलता था, इसलिए वह cash से ज़्यादा सुविधाजनक था

  • यह 20 साल में चौथी कोशिश है
    पिछली कोशिशों से अलग, इस बार ECB सीधे इसे आगे बढ़ा रहा है, और नियंत्रण बैंकों के बजाय central bank के हाथ में है
    संबंधित ट्वीट सारांश

    • असली समस्या देश-देश में बँटाव थी
      Bizum, iDEAL, Payconiq, Girocard जैसे राष्ट्रीय सिस्टम आपस में जुड़े नहीं थे, इसलिए अंत में Visa·Mastercard का सहारा लेना पड़ता था
      इस दुष्चक्र को तोड़ने के लिए regulation की ताकत या बहुत बड़ा user base चाहिए
      EuroPA, मौजूदा users को जोड़कर इसी समस्या को हल करने की कोशिश है
    • इस बार यह सिर्फ तकनीकी समस्या नहीं, बल्कि अमेरिका और यूरोप के बीच तनाव भी पृष्ठभूमि में है
      हाल में अमेरिकी सरकार के एक व्यक्ति ने ग्रीनलैंड पर सैन्य कब्ज़े की बात कही, जिससे यूरोप में कड़ी प्रतिक्रिया हुई,
      और ऐसे राजनीतिक टकराव यूरोप की digital self-reliance की कोशिशों को तेज़ कर रहे हैं

  • ज़्यादातर देशों के पास पहले से ही घरेलू payment system है
    यह चर्चा असल में EU के भीतर cross-border payment integration की है
    “Visa·Mastercard से अलगाव” जैसा वाक्य थोड़ा बढ़ा-चढ़ाकर कहा गया लगता है

    • लेकिन ब्राज़ील के Pix या भारत के UPI की तरह, कोई नया सिस्टम तेज़ी से मौजूदा cards की जगह ले सकता है
      अगर Wero को instant और free payment के रूप में करोड़ों लोग अपनाएँ, तो खेल पूरी तरह बदल सकता है
    • रूस भी 100% अपने नेटवर्क पर शिफ्ट हो चुका है
      अगर EU बैंकों को अपने नेटवर्क का इस्तेमाल अनिवार्य कर दे, तो card सिर्फ पहचान के लिए प्लास्टिक बनकर रह जाएँगे
    • व्यवहार में ज़्यादातर EC cards और terminals Visa network का इस्तेमाल करते हैं
      Wero का लक्ष्य इसी fragmentation को कम करना है
      app-आधारित payment, छोटे स्टोर्स में tablet POS, और software update से चलने वाले terminals के ज़रिए इसका धीरे-धीरे विस्तार हो सकता है
      पूरी तरह बदलाव मुश्किल होगा, लेकिन market share को थोड़ा-थोड़ा काटना भी बहुत मायने रखता है

  • विडंबना यह है कि Wero भी आखिरकार सिर्फ iOS और Android पर निर्भर है
    आधिकारिक support document के मुताबिक इसे web या PC पर इस्तेमाल नहीं किया जा सकता
    यानी अंत में यह Maestro card से भी ज़्यादा बंद ढाँचा बन जाता है