FedNow त्वरित भुगतान सेवा का संचालन शुरू
(federalreserve.gov)- Federal Reserve की FedNow® Service ने संचालन शुरू कर दिया है, जिससे सभी आकार के बैंक और credit union अपने ग्राहकों को सालभर 24x7 त्वरित फंड ट्रांसफर दे सकते हैं
- भाग लेने वाले बैंकों की संख्या बढ़ने पर वेतन प्राप्ति, invoice भुगतान जैसे दैनिक भुगतान में फंड तक पहुंच का समय घट सकता है
- शुरुआत में 35 बैंक और credit union तथा U.S. Department of the Treasury के Bureau of the Fiscal Service ने त्वरित भुगतान क्षमता तैयार की, और 16 service provider भुगतान processing को support कर रहे हैं
- पूर्ण प्रसार के बाद उपभोक्ता और व्यवसाय तेज फंड access और ज़रूरत के समय भुगतान (just-in-time) के जरिए बैंक खातों के cash flow को प्रबंधित कर सकेंगे
- FedNow, Fedwire® और FedACH® जैसी मौजूदा Federal Reserve payment services के साथ संचालित होगा, और Federal Reserve इसे देशभर के 9,000 से अधिक बैंक और credit union तक फैलाने की योजना बना रहा है
FedNow Service का संचालन शुरू
- Federal Reserve की नई त्वरित भुगतान प्रणाली FedNow® Service ने संचालन शुरू कर दिया है
- सभी आकार के बैंक और credit union इस टूल से जुड़कर अपने ग्राहकों के लिए त्वरित फंड ट्रांसफर उपलब्ध करा सकते हैं
- इस सेवा का लक्ष्य ऐसा त्वरित ट्रांसफर है जिसे दिन के किसी भी समय और साल के किसी भी दिन उपयोग किया जा सके
दैनिक भुगतान में अपेक्षित बदलाव
- Federal Reserve Chair Jerome H. Powell ने कहा कि FedNow Service को आने वाले वर्षों में दैनिक भुगतान को अधिक तेज और सुविधाजनक बनाने के लिए बनाया गया है
- जैसे-जैसे अधिक बैंक इस टूल को अपनाएंगे, व्यक्तियों और व्यवसायों के उपयोग के मामले बढ़ेंगे
- व्यक्ति अपना वेतन तुरंत प्राप्त कर सकेंगे
- व्यवसाय invoice का भुगतान होते ही फंड तक तुरंत पहुंच सकेंगे
शुरुआती भागीदार संस्थान और support provider
- संचालन शुरू होने के समय 35 शुरुआती अपनाने वाले बैंक और credit union ने FedNow Service के जरिए त्वरित भुगतान क्षमता तैयार कर ली थी
- U.S. Department of the Treasury के Bureau of the Fiscal Service ने भी त्वरित भुगतान क्षमता तैयार की
- 16 service provider ने बैंक और credit union की payment processing को support करने की तैयारी पूरी कर ली
- त्वरित भुगतान क्षमता वाले शुरुआती संस्थानों की सूची संलग्न PDF में देखी जा सकती है
उपभोक्ता और व्यवसाय इसे कैसे उपयोग करेंगे
- जब त्वरित भुगतान पूरी तरह उपलब्ध हो जाएगा, तब तेज फंड access की आवश्यकता वाली स्थितियों में उपभोक्ताओं और व्यवसायों को लाभ मिल सकता है
- ज़रूरत के समय भुगतान बैंक खातों के cash flow management में मदद कर सकता है
- प्रमुख उपयोग उदाहरण इस प्रकार हैं
- व्यक्ति वेतन तुरंत प्राप्त कर उसी दिन उपयोग कर सकेंगे
- छोटे व्यवसाय processing delay के बिना cash flow को अधिक कुशलता से प्रबंधित कर सकेंगे
- आने वाले वर्षों में FedNow से जुड़े बैंक और credit union के ग्राहक वित्तीय संस्थानों के mobile app, website और अन्य interface से त्वरित भुगतान तेज और सुरक्षित तरीके से भेज सकेंगे
मौजूदा Federal Reserve payment services के साथ संबंध
- FedNow Service एक interbank payment system के रूप में संचालित होती है
- यह Fedwire® और FedACH® जैसी मौजूदा Federal Reserve payment services के साथ समानांतर रूप से चलेगी
- Federal Reserve देशभर के 9,000 से अधिक बैंक और credit union के साथ काम करके ग्राहकों तक FedNow Service की व्यापक उपलब्धता सुनिश्चित करने की योजना बना रहा है
- अतिरिक्त जानकारी Federal Reserve Financial Services website पर उपलब्ध है
1 टिप्पणियां
Hacker News की रायें
जिन लोगों को जिज्ञासा है, उनके लिए: अंदरूनी तौर पर असल में IBM MQ इस्तेमाल होता है और ISO 20022 specification का एक customized variant इस्तेमाल किया जाता है
FedNow Service खुद, end-to-end तौर पर असल में जो कुछ होता है उसकी तुलना में हिमखंड की बस ऊपरी नोक जैसी है
Certified Service Provider बनने पर काम कर रहा हूँ, इसलिए NDA के दायरे से बाहर जो भी होगा, साझा कर सकता हूँ
https://www.ibm.com/products/mq
जानना चाहता हूँ कि क्या developer अपने laptop पर दो बैंकों और Fed वाली पूरी नकली economy चला लेता है, या फिर किसी बड़े, permanent test environment में individual microservices को धीरे-धीरे बदलता है
यह भी जानना चाहता हूँ कि क्या वे कोई “global test financial network” जैसा test instance चलाते हैं, जहाँ दूसरे बैंक, service providers और Fed fake money से interoperability testing कर सकें, या आम तौर पर “असली” पैसे से ही test करते हैं
रोज़मर्रा की development screen में क्या dummy online banking web UI होती है, या सब कुछ text logs ही होता है; क्या यह सामान्य software development जैसा है या development workflow में कुछ बहुत अलग है
क्यों कुछ हिस्सों का NDA में होना ज़रूरी है, NDA किसी government agency ने मांगा है या private company ने, यह system operators की सुरक्षा के लिए है या users की—यह भी जानना चाहता हूँ
यानी मूल सवाल यह है कि क्या यह security through obscurity है
सचमुच विशाल transaction volume संभालने के लिए database, hardware, communication channels, programming languages वगैरह में क्या इस्तेमाल होता है, यह जानना चाहता हूँ
क्या कोई भी bank या financial institution system से smoothly connect कर सकता है, security keys, transparency, और transaction logs की retention period कैसे handle होती है—यह भी जानना चाहता हूँ
मुझे जिज्ञासा है कि इसके लिए कोई general-purpose SDK/API आएगा या नहीं
अगर ऐसा हुआ तो payments industry की बहुत-सी middle कंपनियों को कम किया जा सकेगा, या कम-से-कम fees घटाने का दबाव बनेगा, जो बड़ी उपलब्धि होगी
अच्छा होगा अगर credit card companies के साथ भी ऐसा ही किया जा सके
अगर federal government किसी तरह intervene करके Visa, Mastercard, American Express, Discover को payments के लिए वही API interface इस्तेमाल करने पर मजबूर कर सके, तो providers के बीच competition बहुत बढ़ जाएगा
आखिरकार यह उन्हीं कंपनियों को बस आम नागरिकों की payments process करने का तरीका बदलने देगा
यह Europe की open banking जैसा है
कहा जाता है कि यह innovation को enable करता है, लेकिन actual API इस्तेमाल करने के लिए कौन इस्तेमाल कर सकता है इस पर restrictions हैं; उदाहरण के लिए किसी service को production environment में ले जाने के लिए approved providers की “directory” में listed होना पड़ता है, और उसके लिए account में करीब 25,000–50,000 डॉलर चाहिए होते हैं
छोटे startup के लिए product बनाने में यह बहुत उपयोगी नहीं है
Banking system दुनिया की power का core foundation है, इसलिए बड़े players इसे छोटे लोगों के साथ share होने नहीं देंगे
Banks के पास Fed में reserves होते हैं, और FedNow transaction होने पर वही reserves adjust होते हैं
उसके बाद bank customers की ओर से अपनी internal books adjust करता है
FedNow की structure reasonably banks द्वारा managed है
Fed end-user customer support सीधे provide करना या fraud liability लेना नहीं चाहेगा
India का UPI payments भी FedNow जैसी प्रकृति का था और करीब 7 साल पहले launch हुआ था; अब यह credit cards से भी ज्यादा dominant payment method बन गया है
The Clearing House का RTP system जल्द support में आएगा, और FedNow को उसके बाद support करने की योजना है
https://moov.io/
भारत की भुगतान प्रणाली और UPI से तुलना की बात हो रही थी, तो कहूँगा कि FedNow कुछ मायनों में UPI से अलग है
पहला, यह भारत के RBI द्वारा चलाए जाने वाले RTGS के ज़्यादा तेज़ वर्ज़न के करीब है
भारत के RTGS के नाम में “real-time” है, लेकिन अनुभव के हिसाब से इसमें कुछ मिनट, कभी-कभी 20 मिनट से भी ज़्यादा लग सकते हैं, और आज भी ऐसा है
FedNow का लक्ष्य real-time होना है, और इसका वास्तविक प्रदर्शन जल्द ही पता चलेगा
दूसरा, UPI भारत के निजी, सरकारी और विदेशी बैंकों के स्वामित्व वाले NPCI नामक consortium की भुगतान प्रणाली है, RBI की संपत्ति नहीं
FedNow कई बैंकों के समूह का नहीं, बल्कि Federal Reserve का स्वामित्व है
भारत के RTGS और धीमे batch transfer सिस्टम NEFT, और अमेरिका के FedNow—इन सभी में interbank settlement केंद्रीय बैंक के जरिए होती है
यह SEPA Instant Credit Transfer के ऊपर बना सिस्टम है
https://www.ecb.europa.eu/paym/target/tips/html/index.en.htm...
अगर आपके पास euro bank account है, तो बहुत संभावना है कि आप किसी न किसी रूप में TIPS इस्तेमाल कर रहे हों
आम तौर पर eurozone में कहीं भी 10 सेकंड के अंदर बिना fee के bank transfer भेजा जा सकता है
कुछ बैंक sender से extra fee ले सकते हैं, और receiving side थोड़ी धीमी हो सकती है, जिससे यह कुछ घंटों बाद दिखे या सामान्य bank transfer की तरह process हो
Amazon जैसे merchant या PayPal जैसे payment system भी payment fees घटाने के लिए इसका इस्तेमाल करते हैं
FedNow में अपने-आप ऐसा कोई हिस्सा नहीं दिखता
UPI के बहुत उपयोगी होने की वजह यह है कि phone number या सरल UPI ID डालने पर metadata दिखता है, जिससे verify किया जा सकता है कि recipient सही है या नहीं
FedNow में ऐसा लगता है कि यह layer Zelle जैसी ऊपर की layer को जोड़नी होगी
यहाँ स्वामित्व का मतलब ऐसे shares हैं जिन्हें trade नहीं किया जा सकता, लेकिन dividend देते हैं
RTGS बहुत बड़े transfer amount वाले transactions के लिए है और कुल transactions का सिर्फ 0.24% है
वहीं UPI और IMPS instant payments की गारंटी देते हैं और कुल transactions का 57.27% हिस्सा हैं
घोषणा बहुत अस्पष्ट है
आम लोगों को इससे क्या मिलेगा, यह समझ नहीं आ रहा
क्या यह FedPayPal/Fedmo जैसी कोई app है जिसे मैं पैसे भेजने के लिए इस्तेमाल कर सकूँ, या यह ऐसा infrastructure है जिसे दूसरी apps सस्ता funds transfer देने के लिए इस्तेमाल करेंगी
अगर दूसरा है, तो डर है कि मौजूदा बड़े खिलाड़ी वही करते रहेंगे जो अब तक करते आए हैं, और अगर यह system सस्ता हुआ तो सिर्फ processing इसे दे देंगे और profit अपने पास ही रखेंगे
PayPal, Square, Stripe ही नहीं, Visa और Mastercard की fees भी बहुत ज़्यादा हैं
व्यक्तिगत रूप से मुझे पक्का विश्वास है कि अगर गहराई से जाँच की जाए तो price-fixing वाला cartel निकलेगा, और तब LIBOR scandal किंडरगार्टन के खेल जैसा लगेगा
यह ACH या wire transfer के ज़्यादा करीब है
यह आम लोगों के लिए नहीं, बल्कि उन payment rail users के लिए है जो नियमित रूप से ACH/wire transfer इस्तेमाल करते हैं या उनके ऊपर services बनाते हैं
यह बहुत सुविधाजनक और उपयोगी हो सकता है
Venmo, Cash App, Zelle जैसी competing services पहले से हैं, इसलिए शायद अनुभव में यह बहुत बड़ा सुधार न लगे, लेकिन दिशा वही है
“क्या मेरे इस्तेमाल के लिए कोई FedNow app होगी?” का जवाब है “नहीं”
Federal Reserve consumers और businesses को सीधे payment services नहीं देता
बैंक और credit unions mobile apps, bank websites, और business payments के interfaces जैसी जगहों में नए features डालकर अपने customers को instant payments की access दे सकते हैं
customers अपने बैंक के instant payment platform में “FedNow” नाम शायद देख भी न पाएँ
FedNow Service एक highway है जो एक financial institution से दूसरे financial institution तक payments को move कराने में मदद करता है, और बैंक व credit unions उस highway से जुड़ने वाले customer-facing products बनाते हैं
https://www.federalreserve.gov/paymentsystems/fednow_faq.htm
FedNow का payment flow diagram उपलब्ध है
https://www.frbservices.org/binaries/content/assets/crsocms/...
यह वाकई शानदार खबर है
Stripe शुरुआती अपनाने वालों की सूची में नहीं है, यह थोड़ा अफसोस की बात है, लेकिन लगता है वे जल्द ही इसे implement करेंगे
स्विट्ज़रलैंड में FedNow के समकक्ष सिस्टम के ऊपर एक बेहतरीन eBill सिस्टम बनाया गया है
इसे सबसे बड़ा stock exchange Six Group चलाता है, लेकिन बड़े बैंकों और सरकार की साझा ownership होने की वजह से सभी इस electronic billing सिस्टम को जोड़ने पर सहमत हुए
डाक से लगातार paper bills आते रहने की तुलना में यह कहीं बेहतर है
जब सभी बैंक तुरंत confirm होने वाले transactions को support करते हैं, तो बहुत-सी चीजें संभव हो जाती हैं
supplier यह मान सकते हैं कि हर संभावित ग्राहक के पास ऐसे feature को support करने वाले bank account हैं, जो डाक से paper checks भेजने वाली अजीब दुनिया के बिल्कुल उलट है
2021 की FDIC report के अनुसार, अमेरिका में लगभग 71 लाख वयस्क, यानी वयस्क आबादी के 2.4%, के पास bank account नहीं है
ऐसे accounts पर “child protection” जैसे restrictions भी लगाए जा सकते हैं
balance को 0 से नीचे जाने या FDIC insurance limit से ऊपर जाने से रोकना भी ठीक है
बस एक शर्त होनी चाहिए कि किसी को भी किसी भी वजह से प्रतिबंधित या बाहर न निकाला जाए
interest न मिले तो भी ठीक है, लेकिन account maintenance fee या transaction fee भी नहीं होनी चाहिए
अगर बैंक support नहीं करते, तो Stripe या कोई भी payment platform इसे support करे, users को कोई फायदा नहीं दिखेगा
Stripe के product और business president Will Gaybrick FedNow पर करीब से नजर रख रहे हैं, लेकिन वे इससे जुड़ा काम सक्रिय रूप से नहीं कर रहे हैं, और मानते हैं कि real-time payments बड़ी चीज बनेंगे
हालांकि FedNow में अभी कोई mandate नहीं है, इसलिए बैंकों को इसे implement करना जरूरी नहीं है, और payment landscape को पूरी तरह बदलने के लिए universal coverage की जरूरत होगी
उदाहरण के लिए, अगर सिर्फ 30% बैंक FedNow support करते हैं, तो merchants के इसे priority पर अपनाने की संभावना कम है
https://www.axios.com/pro/fintech-deals/2023/06/14/fednow-st...
Block, Marqeta, Stripe, Wise आदि का प्रतिनिधित्व करने वाली Financial Technology Association, Fed से मांग कर रही है कि fintechs को बैंकों के जरिए जाने के बजाय FedNow तक direct access देने का दायरा बढ़ाया जाए
आम तौर पर Fed master account access केवल licensed banks को मिलता है, जिससे वे FedNow इस्तेमाल कर सकते हैं; non-bank fintechs मानते हैं कि नए public system में वही direct access न देना दूरदर्शिता की कमी है
The Clearing House का प्रतिस्पर्धी RTP Network भी है, लेकिन FedNow अधिक cost-effective service दे सकता है
https://www.bankingdive.com/news/fintech-federal-reserve-pay...
accounts depository institutions, यानी banks, तक सीमित हैं
Stripe एक money transmitter है और उसके customers businesses हैं
समझ नहीं आता वे इसमें शामिल क्यों होना चाहेंगे
लाखों लोग भी यही कर रहे होंगे
“हर आकार के बैंक और credit unions जुड़कर साल के 365 दिन, 24/7, किसी भी समय अपने customers के लिए instant transfers कर सकते हैं”—क्या यह सुनने में जितना बड़ा लगता है, उतना ही बड़ा है?
सोच रहा हूँ क्या यह government-backed Venmo जैसा कुछ है
लेकिन ध्यान रखना चाहिए कि यह दोधारी तलवार है
एक तरफ यह सुविधाजनक और शायद सुरक्षित होगा
दूसरी तरफ government मेरी हर transaction देख सकेगी, और कुछ लोगों के लिए इसकी कीमत बहुत बड़ी हो सकती है
मैं अपने banking app में कोई भी IBAN डालूँ तो लगभग तुरंत पैसा भेज सकता हूँ
हालांकि हमारे यहाँ bank working hours के बाहर delays होते हैं, जो परेशान करने वाला है
FedNow हमेशा instant लगता है, और यह निश्चित रूप से एक improvement है
यहाँ IBAN से मतलब कम से कम SEPA देशों के IBAN से है
जब तक कि आप savings limits और पैसे की expiry date नहीं चाहते
क्या यह government-backed Venmo जैसा है? हाँ, लेकिन उससे भी खराब
समझ नहीं आता कि अमेरिका में FedNow और CBDC इतना बड़ा मुद्दा क्यों हैं
FedNow, PayPal जैसी चीजों की तुलना में fees के लिहाज से काफी आकर्षक दिखता है
लगता है शायद नुकसान उठाने वाले middlemen माहौल बिगाड़ने की कोशिश कर रहे हैं
यह पहली बार भी नहीं होगा
यह BIG BROTHER जैसा मामला है, इसलिए इसे स्वीकार करना बिल्कुल मुश्किल है
ऐसी मान्यताओं वाले लोगों के लिए CBDC “हद पार करना” है
यह क्यों भयानक है, इसके हर तरह के कारण सामने आ जाते हैं
दूसरे देशों से medicines import करने के मामले में भी ऐसा ही है, और यह pattern बार-बार दोहराता है
CBDC भी शायद असल में बड़ा issue नहीं है, क्योंकि लगभग निश्चित है कि यह लागू नहीं होगा
Americans के ऐसे system को चाहने की संभावना बहुत कम है
अगर government financial transactions को सीधे control करती है, तो उसे हमारी हर transaction पता होगी, और उससे भी ज्यादा महत्वपूर्ण बात यह कि वह अपनी नापसंद transactions को reject कर सकेगी
बहस की गुंजाइश है, लेकिन अमेरिकी government के पास आज भी व्यावहारिक रूप से ऐसी power है
बस चूंकि वह banks की सीधे मालिक नहीं है, इसलिए उसे कुछ प्रक्रियाओं से गुजरना पड़ता है
जब तक technical separation बनी है, कानून बदलकर access rights छीनने की संभावना भी बची रहती है, लेकिन अगर इन्हें मिला दिया गया तो हम वह संभावना छोड़ देंगे
अमेरिका को मूल रूप से federal government के प्रति गहरे अविश्वास के आधार पर design किया गया था
पिछले 80 वर्षों में रुझान पूरी तरह उलट गया है और विशाल federal government को लगातार अधिक powers दी गई हैं, लेकिन अब भी काफी Americans में उस अविश्वास की धारा बची हुई है
प्रेस रिलीज़ में Chase, Wells Fargo, BNY Mellon, US Bank, Fiserv जैसे कुछ बड़े बैंकों और तरह-तरह के service providers व credit unions की सूची दी गई है
अगर मुफ्त real-time payments के लिए sender और recipient दोनों को participating financial institutions का उपयोग करना पड़े, और सभी participants Fed के ज़रिए सीधे transaction करने वाले मॉडल पर न हों, तो जब industry का ज़्यादातर हिस्सा शामिल नहीं होगा, यह कैसे काम करेगा—यह सोचने वाली बात है
Zelle network और The Clearing House का RTP कई सालों से चल रहा है, और आज भी accounts तक काफी अच्छी पहुंच देता है
FedNow इसलिए आया क्योंकि छोटे banks और credit unions बड़े bank consortium के स्वामित्व वाले Zelle और RTP का विकल्प चाहते थे
industry में उम्मीद है कि अंततः इन systems के बीच interoperability आ जाएगी, और consumer के लिए उसके bank द्वारा किस system का उपयोग किया जाता है, इससे बड़ा फर्क नहीं पड़ेगा
यह आज अमेरिका में paper checks और ACH clearing के काम करने के तरीके जैसा होगा
कुछ वर्षों में, शायद उससे भी काफी पहले, अमेरिका के लगभग सभी banks FedNow को support करेंगे ऐसा लगता है
क्योंकि अधिकतर bankers के लिए इसे बुनियादी आवश्यकता माना जाता है
अंततः सभी शामिल हो गए और अब accounts के बीच transfer कुछ seconds में हो जाता है
इसने credit cards या direct debit को replace नहीं किया, लेकिन यही वजह है कि UK में Zelle जैसी चीज़ मौजूद नहीं है
PayPal से लगभग तुरंत withdrawal कर पाने जैसे अतिरिक्त फायदे भी हैं
ये शुरुआती adopters थे, और design में भाग लेते हुए launch के समय business-wise भी तैयार रहना चाहते थे
value साबित होने पर, बाकी चीज़ों की तरह यह भी और व्यापक रूप से फैलेगा
लगता है इसकी शुरुआत Google द्वारा Fed को सलाह देने से हुई
https://en.wikipedia.org/wiki/Unified_Payments_Interface
दिसंबर 2019 में Google ने UPI की सफलता का हवाला देते हुए सुझाव दिया कि US Federal Reserve Board जब अमेरिका का real-time payment system FedNow विकसित करे, तो UPI को उदाहरण के रूप में अपनाए
इसकी जितनी तारीफ की जाए, कम है