चीन की CXMT ने DDR4 आधी कीमत पर सप्लाई कर Samsung और SK की HBM4 प्रतिस्पर्धा पर दबाव बढ़ाया

 (koreaherald.com)
3 पॉइंट द्वारा GN⁺ 2026-02-23 | 1 टिप्पणियां | WhatsApp पर शेयर करें
  • चीन की CXMT ने DDR4 मेमोरी की कीमतें लगभग आधी कर दी हैं, और वैश्विक सप्लाई कमी के बीच पुराने DRAM बाज़ार में हिस्सेदारी बढ़ाने की कोशिश कर रही है
  • HP·Dell जैसी अमेरिकी कंपनियाँ और Asus·Acer जैसी ताइवानी कंपनियाँ CXMT उत्पादों की गुणवत्ता जाँच और सहयोग की समीक्षा कर रही हैं, जिससे मांग बढ़ने के संकेत दिख रहे हैं
  • Samsung और SK hynix के DRAM उत्पादन का आधे से अधिक हिस्सा सामान्य-उपयोग उत्पादों पर केंद्रित है, इसलिए HBM4 प्रतिस्पर्धात्मकता बनाए रखने के बावजूद लाभप्रदता पर दबाव की आशंका है
  • CXMT Shanghai फैक्ट्री की 20% उत्पादन क्षमता को HBM3 में बदल रही है, और आगे HBM3E के बाद के उत्पादों तक विस्तार की संभावना पर चर्चा हो रही है
  • YMTC ने NAND बाज़ार में 10% हिस्सेदारी हासिल करने के बाद, नई फैक्ट्री के ज़रिए DRAM और HBM में प्रवेश की तैयारी शुरू कर दी है, जिससे चीन के मेमोरी उद्योग का समग्र विस्तार और तेज हो रहा है

चीन की CXMT की लो-कॉस्ट DRAM रणनीति

  • CXMT बाज़ार कीमत के लगभग आधे स्तर पर DDR4 चिप्स सप्लाई कर पुराना DRAM बाज़ार निशाना बना रही है
    • DDR4 की वैश्विक कमी के कारण कीमतें तेज़ी से बढ़ने के बीच, CXMT मोबाइल और PC के लिए पुराने उत्पादों पर केंद्रित होकर हिस्सेदारी बढ़ाने की कोशिश कर रही है
    • DDR4 अभी भी PC, TV और अन्य प्रमुख डिवाइसों में एक अहम कंपोनेंट के रूप में इस्तेमाल होती है
  • DRAMeXchange के डेटा के मुताबिक, जनवरी के अंत तक PC के लिए DDR4 8Gb की fixed contract price 11.50 डॉलर रही, जो एक महीने पहले के 9.30 डॉलर की तुलना में 23.7% अधिक है
    • यह एक साल पहले के 1.35 डॉलर से 8 गुना से भी अधिक बढ़ोतरी है, और 2016 के बाद का सबसे ऊँचा स्तर दर्ज किया गया
  • HP, Dell, Asus, Acer जैसे वैश्विक निर्माता CXMT उत्पादों की गुणवत्ता जाँच और सहयोग पर चर्चा कर रहे हैं
    • यह संकेत है कि लो-कॉस्ट रणनीति वास्तविक मांग में बदल सकती है

कोरियाई कंपनियों पर संरचनात्मक दबाव

  • Samsung और SK hynix की DRAM उत्पादन क्षमता का आधे से अधिक हिस्सा सामान्य-उपयोग उत्पादों पर केंद्रित है
    • HBM4 में बढ़त होने के बावजूद, सामान्य DRAM बाज़ार की लाभप्रदता में गिरावट कुल प्रदर्शन पर बोझ बन सकती है
  • उद्योग के एक सूत्र ने कहा कि चीनी कंपनियाँ राज्य सब्सिडी और घरेलू AI सर्वर मांग के आधार पर बड़े पैमाने के उत्पादन की रणनीति अपना रही हैं
    • जब कोरियाई कंपनियाँ HBM4 पर ध्यान केंद्रित कर रही हैं, उसी दौरान पुराने बाज़ार में उनकी हिस्सेदारी में दरार पड़ सकती है

CXMT की HBM में प्रवेश योजना

  • CXMT Shanghai फैक्ट्री की लगभग 20% उत्पादन क्षमता (प्रति माह 60,000 वेफर) को HBM3 उत्पादन में बदल रही है
    • HBM3E के बाद के उत्पादों तक विस्तार की संभावना पर भी चर्चा हो रही है
  • Shanghai फैक्ट्री के पास Hefei मुख्यालय की तुलना में 2 से 3 गुना अधिक उत्पादन क्षमता है
    • उपकरणों की स्थापना इस साल की दूसरी छमाही में पूरी होने की उम्मीद है, और अगले साल mass production का लक्ष्य है
  • HBM3 और HBM3E का प्रदर्शन HBM4 से कम है, लेकिन AI data center में इनका अब भी व्यापक उपयोग होता है

YMTC का NAND और DRAM विस्तार

  • YMTC ने मोबाइल NAND उत्पादों के दम पर 10% बाज़ार हिस्सेदारी हासिल की, और पहली बार वैश्विक बाज़ार में दो अंकों की हिस्सेदारी तक पहुँची
    • प्रतिस्पर्धी कीमतों के आधार पर इसकी वृद्धि जारी रहने की संभावना है
  • Wuhan में तीसरी semiconductor फैक्ट्री का निर्माण हो रहा है, जिसका संचालन अगले साल शुरू करने का लक्ष्य है
    • उत्पादन क्षमता का आधा हिस्सा DRAM को दिया जाएगा, और शुरुआती चरण में पुरानी DRAM पर फोकस रहेगा
    • आगे चलकर स्थानीय assembly कंपनियों के साथ सहयोग कर HBM production तक विस्तार की संभावना है
  • उद्योग का आकलन है कि YMTC पुरानी DRAM से स्केल हासिल कर बाद में high-value products की ओर बढ़ने की रणनीति अपना रही है

दीर्घकालिक तकनीकी अंतर और लाभप्रदता की चिंता

  • उद्योग के एक सूत्र ने कहा, “फिलहाल चीनी निर्माता लो-कॉस्ट रणनीति से स्केल बना रहे हैं, लेकिन तकनीकी अंतर अपेक्षा से तेज़ी से कम हो सकता है”
  • भले ही कोरियाई कंपनियाँ HBM क्षेत्र में बढ़त बनाए रखें, यदि वे सामान्य DRAM बाज़ार की अनदेखी करती हैं, तो दीर्घकाल में लाभप्रदता पर दबाव बढ़ सकता है

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1 टिप्पणियां

 
GN⁺ 2026-02-23
Hacker News की राय

  • बाहरी पर्यवेक्षक के नज़रिए से देखें तो, AI इंफ्रास्ट्रक्चर बूम के साथ NAND और DRAM की कीमतें तेज़ी से बढ़ी हैं
    चीन के सेमीकंडक्टर फ़ैब अब बस चालू होना शुरू हुए हैं, और संभावना है कि ये कभी आक्रामक dumping strategy अपनाकर लागत से नीचे बेचते हुए प्रतिस्पर्धियों को बाहर कर दें
    लेकिन अभी स्थिति ऐसी है कि लागत से नीचे बेचे बिना भी वे अपनी पूरी उत्पादन क्षमता खपा सकते हैं
    दशकों से जारी चीन के राज्य-नेतृत्व वाले semiconductor subsidy investment अब परिणाम दे रहे हैं, और ऐसा लगता है कि अब उद्योग पर पकड़ बनाने का समय आ गया है

    • 5 साल के हिसाब से योजना बना पाना हैरान करने वाला है। यह सिर्फ़ तिमाही नतीजे बढ़ाने वाली पश्चिमी शैली से अलग है
    • dumping का मतलब लागत से नीचे बेचना है। बाज़ार भाव से कम margin लेना dumping नहीं है
    • Crucial के consumer market से हटने से जो खाली जगह बनी, उसके कारण CXMT को प्रतिस्पर्धियों को बाहर करने के बजाय स्वाभाविक रूप से जगह मिल गई
    • अगर पश्चिमी निर्माता 400% margin लगाता है और चीनी कंपनी 100% margin पर बेचती है, तो वह dumping नहीं है
    • किसी निर्माता का हमेशा घाटे में बेचते रहना आख़िरकार उसी निर्माता के लिए नुकसानदेह होगा

  • चीन की बात आते ही हमेशा सरकारी सब्सिडी का ज़िक्र होता है, लेकिन Samsung को भी शुरुआती विकास चरण में सरकारी समर्थन मिला था

    • यहाँ तक मज़ाक है कि Samsung practically सरकार खुद है
    • लेकिन Samsung की subsidies कभी दूसरे देशों के telecom infrastructure पर हमले में नहीं बदलीं

  • AliExpress पर DDR4 मेमोरी स्थानीय बाज़ार की तुलना में काफ़ी सस्ती बिक रही है
    उदाहरण के लिए, 2x16GB DDR4-3200 DIMM ऑस्ट्रेलिया डिलीवरी सहित A$252 में है, जबकि स्थानीय स्टोर में यह लगभग $380~$400 है
    AliExpress उत्पाद लिंक

    • यह मानना मुश्किल है कि आजकल इस कीमत को ‘अच्छा deal’ माना जा रहा है। बाज़ार सच में अजीब है

  • CXMT HBM3 production की ओर शिफ्ट कर रहा है
    कहा जा रहा है कि शंघाई फ़ैक्टरी में कुल DRAM उत्पादन का लगभग 20% यानी 60,000 wafers को HBM3 में बदला जाएगा

  • DDR4 की कीमत का सिर्फ़ एक साल में $1.35 से $11.50 तक पहुँचना इस बात का सबूत है कि बाज़ार पहले से ही विकृत था
    Samsung और SK hynix के उत्पादन का आधे से ज़्यादा हिस्सा अब भी legacy DRAM पर केंद्रित है

    • पुराने चिप्स की कीमत 10 गुना बढ़ने के बावजूद SK hynix ने DDR4 उत्पादन बंद कर high-margin HBM products पर ध्यान देने की घोषणा की
      और फिर भी सिर्फ़ चीन को दोष देना विरोधाभासी है

  • Wccftech लेख के अनुसार, Apple, YMTC और CXMT के साथ साझेदारी पर विचार कर रहा है
    यह Big 3 memory कंपनियों से बेहतर supply contract हासिल करने की रणनीति लगती है

  • ऐसा लगता है कि पश्चिमी कंपनियों का सिर्फ़ short-term profit पर ध्यान देना एक क्लासिक business mistake रही है
    लंबी अवधि की सोच की कमी ने CXMT जैसे उभरते खिलाड़ियों को मौका दिया

    • लेकिन यही तो बाज़ार का मूल काम है। अगर मौजूदा कंपनियाँ ग्राहक की ज़रूरत पूरी नहीं करतीं, तो नए प्रतिस्पर्धियों का आना स्वाभाविक है
    • CXMT भी बाज़ार भाव पर बेच रहा है, और 5~10 साल की समयावधि में capacity बढ़ा रहा है। बात सीधी है
    • Samsung और SK hynix के लिए अपनी सीमित production capacity को high-margin HBM पर लगाना तर्कसंगत है
    • अमेरिकी कंपनियों की short-term profit केंद्रित संस्कृति पुरानी समस्या है। लेकिन अगर low-end products गायब हो जाते हैं, तो low-skill jobs भी साथ चली जाती हैं, जिससे संरचनात्मक समस्या पैदा होती है
    • वास्तव में stock market हमेशा सिर्फ़ short-term नहीं देखता। AI कंपनियों या console makers जैसे उदाहरण हैं जिन्हें लंबी अवधि के नुकसान के बावजूद ऊँचा valuation मिलता है

  • हर कोई चाहता है कि RAM की कीमतें फिर से उचित स्तर पर आएँ
    लेकिन CXMT पर आ रही ख़बरों और चर्चाओं को देखकर लगता है कि फ़िलहाल ऐसा नहीं होगा

  • कहा जा रहा है कि PC के लिए DDR4 8Gb fixed contract price $11.50 है, लेकिन असली ऑनलाइन retail price इससे बहुत ज़्यादा है

    • यहाँ ‘b’ का मतलब gigabit unit है। पहले 64GB kit लगभग $100 में मिल जाती थी, लेकिन अब जर्मनी में यह 409 यूरो तक पहुँच गई है
    • सिर्फ़ die price काफ़ी नहीं होती। packaging, integration, distribution की लागत भी जुड़ती है, और मूल लागत खुदरा कीमत का लगभग 1/5 होती है
    • यह वैसा ही है जैसे कच्चे तेल की कीमत $71 प्रति barrel हो, फिर भी आप पेट्रोल पंप पर $1.69 में ईंधन नहीं खरीद सकते

  • लोग अब जाकर CXMT पर ध्यान देना शुरू कर रहे हैं
    उम्मीद है कि अमेरिका इसे बाधित नहीं करेगा, क्योंकि अभी विविधता और प्रतिस्पर्धा की बेहद ज़रूरत है