a16z - हर कंपनी एक fintech कंपनी बनेगी
(a16z.com)a16z Summit के इसी नाम वाले प्रस्तुतीकरण का सारांश/वीडियो/स्लाइड्स
जल्द ही startup और मौजूदा कंपनियां अपनी आय का बड़ा हिस्सा financial services से कमाने लगेंगी
यह इसे संभव बनाने वाले infrastructure की व्याख्या करता है और अनुमान लगाता है कि finance कैसे बदलेगा
संक्षिप्त अनुवाद और सारांश टिप्पणियों में
1 टिप्पणियां
स्टार्टअप्स अब पहले से कहीं ज़्यादा तेज़ी और कम लागत में कंपनियाँ शुरू कर सकते हैं,
और मौजूदा financial services कंपनियाँ भी नए products जल्दी launch कर सकती हैं और IT maintenance लागत घटा सकती हैं।
इसका मतलब है कि consumers को ज़्यादा विकल्प, बेहतर products और कम कीमतें मिल सकती हैं।
No One Loves Their Banks - किसी को भी अपने bank पसंद नहीं हैं
World Economic Forum के survey के मुताबिक, millennials और Gen Z में केवल 28% लोग मानते हैं कि banks निष्पक्ष और ईमानदार हैं।
अमेरिका में 50% से ज़्यादा लोग केवल अपनी salary पर निर्भर होकर जीते हैं, लेकिन इनके लिए financial services options कम हैं और काफ़ी महंगे हैं।
→ गरीब होना महंगा है
जब customers असंतुष्ट हैं, to यह स्थिति इतने लंबे समय तक क्यों बनी रही?
हर industry मुश्किल है, लेकिन financial services में innovation खास तौर पर कठिन है।
इनमें से ज़्यादातर कंपनियों के पास 100 साल से भी पुराने brick-and-mortar style के बड़े stores हैं। (ऑफलाइन आधारित पारंपरिक retail store का रूप)
यानी cost कम करना और नए products जल्दी लाना मुश्किल है। जब कोई नया product आता है, तो पूरे देश के stores के कर्मचारियों को train करने में लगने वाले समय की कल्पना करें..
सिर्फ 15 साल पहले तक software company शुरू करना मुश्किल था, लेकिन अब credit card और laptop हो तो कहीं से भी आसानी से company शुरू की जा सकती है।
क्योंकि Amazon Web Service सब कुछ IaaS (Infrastructure as a Service) के रूप में उपलब्ध कराता है।
** The “Amazon Web Services” Era for Financial Services **
Financial services में भी AWS जैसा दौर आ रहा है।
Finance इतना जटिल है कि Amazon जैसी एक कंपनी नहीं, बल्कि कई कंपनियाँ मिलकर ये services देंगी।
यह बदलाव financial services company बनने की लागत और जटिलता को कम करेगा, जिससे भविष्य की अनगिनत financial services बनाई जा सकेंगी।
ऐसा कहने पर लगता है कि startups या financial services कंपनियाँ इस innovation को आगे बढ़ाएँगी,
लेकिन वास्तव में बड़ा हिस्सा उन मौजूदा कंपनियों का होगा जिनका finance से सीधा संबंध नहीं है, लेकिन वे financial services जोड़ेंगी।
Apple ने पहले ही credit card बनाया है, और Uber व Lyft drivers को financial services दे रहे हैं।
B2B में Shopify monthly subscription consumers को target करने वाली website services देता है,
और Mindbody yoga/fitness studios के लिए monthly subscription fee लेने वाला model देता है।
Shopify और Mindbody की revenue का लगभग आधा हिस्सा पहले ही financial services से आ रहा है।
यह fintech innovation अभी विस्फोटक रूप से क्यों हो रहा है?
क्योंकि "as a service" infrastructure अब finance में भी आना शुरू हो गया है।
अगर कोई bank बनाना चाहता है, तो उसे नीचे जैसा banking stack चाहिए होगा
License : finance एक heavily regulated industry है। license लेने में कई साल लग सकते हैं। sponsor bank ढूँढकर उसका license इस्तेमाल करना पड़ सकता है।
Core Systems : customer assets को manage करने वाला large-scale DB
Payments : कई payment systems के साथ integration
Data : personal lending के लिए credit information data
Regulatory : regulators - KYC(Know Your Customer), AML(Anti Money Laundering)
Fraud : fraud response software
User Interface
ऊपर की हर layer अब "as a service" के रूप में उपलब्ध कराई जाने लगी है।
तो आपको अमेरिका के countless banks, brokers, payroll, student loan systems आदि से integration करना होगा।
ऐसा infrastructure बनाने में बहुत ज़्यादा समय लगता है।
Plaid https://plaid.com ऐसी service company है जो ये सारे integrations संभालती है।
बेशक, यह हर data को usable form में बदलने का काम भी करती है।
( हाल ही में Visa ने इसे acquire किया। Visa ne 6 jo won mein acquire kiya fintech startup 'Plaid' ki core services https://hi.news.hada.io/topic?id=1314 )
Plaid की service का उपयोग करके
Earnin https://www.earnin.com जैसी service आई, जो salary को थोड़ा जल्दी इस्तेमाल करने देती है,
और Blend https://blend.com जैसी service भी आई, जो personal loans को आसान बनाती है।
तो ऊपर बताए गए partnership से भी ज़्यादा काम करना होगा।
उदाहरण के लिए, अगर ATM के साथ integration करना हो, तो यह systems 1960s में बने थे, इसलिए integration work बहुत बढ़ जाता है।
Synapse https://synapsefi.com ऐसी banking platform company है जो यह काम आपकी जगह करती है।
इसे इस्तेमाल करके
Mercury https://mercury.com ने startups के लिए bank बनाया,
और Propel https://www.joinpropel.com/ ने low-income groups के लिए financial services बनाई।
Banks को money laundering रोकने के लिए कई laws का पालन करना पड़ता है।
दुनिया भर में सैकड़ों sanctioned entities और terrorists की lists हैं, और हर transaction को monitor करना पड़ता है।
यह ऐसा क्षेत्र है जहाँ बहुत manual work होता है और countless false positives (FP) पैदा होते हैं।
210,000 कर्मचारियों वाले बड़े bank में लगभग 30,000 लोग सिर्फ compliance के लिए काम करते हैं।
और भी चौंकाने वाली बात यह है कि वास्तव में laundered funds का सिर्फ 3% ही पकड़ा जाता है।
अगर यह technology service के रूप में दी जाए, तो बड़ा अवसर हो सकता है।
Comply Advantage https://complyadvantage.com ऐसी service company है जो यह money laundering watchlists संभालती है।
इसके ज़रिए कम लागत, बेहतर user experience, और समय के साथ ज़्यादा सफलता दर हासिल की जा सकती है।
जैसे पूरी तरह गढ़ी गई या synthetic identities।
Lending company के data scientists ने एक उदाहरण पकड़ा।
एक दिन DB में एक suspicious नाम मिला जो अलग-अलग SSN(social security number) से जुड़ा था। यानी name/SSN combinations अलग-अलग credit profiles से जुड़े हुए थे।
इस तरह fake identity बनाकर, ऐसे lenders से बार-बार loan लेकर और चुका कर जो high interest पर low credit score वालों को भी lending करते हैं, credit score बनाया जा सकता है, और फिर बहुत बड़ी रकम fraud के ज़रिए loan ली जा सकती है।
( यह शायद कोरिया की स्थिति से कुछ अलग मामला है.. )
ऐसे frauds को पकड़ना सच में मुश्किल है। लेकिन ऐसी fake identity fraud को पकड़ने वाली company है SentiLink https://www.sentilink.com/
Financial innovation अमेरिका में भी बहुत बड़ा अवसर है, लेकिन global स्तर पर इससे भी बड़ा मौका है।
Regulations और payment systems हर देश में अलग हैं, और कुछ जगहों पर financial services stack पूरी तरह अलग है।
उदाहरण के लिए, Mexico में 80% payments cash से होती हैं। ऐसी जगहों पर cash payments को online बनाने वाली layer चाहिए।
इस financial innovation की खास बात यह है कि यह पुराने बड़े industries की disruptive innovation से अलग है। यहाँ एक winner और कई losers नहीं होंगे, बल्कि सभी भाग ले सकते हैं और सुधार कर सकते हैं।
Startups के पास "As a Service" infrastructure देने वाली services बनाने से लेकर, इस infrastructure के ऊपर बनने वाले countless experiments करने तक अवसर हैं।
मौजूदा financial companies इन fintech startups की services से legacy systems को replace कर सकती हैं और maintenance cost घटा सकती हैं। साथ ही, इनके साथ partnership करके नए products जल्दी launch भी कर सकती हैं।
बाकी सभी कंपनियाँ Uber, Lyft, Shopify की तरह financial services देकर consumers को बेहतर service दे सकती हैं, customer retention बनाए रख सकती हैं, और recurring revenue कमा सकती हैं।
" Consumers इन नई financial services को उभरते हुए और मौजूदा services को बेहतर होते हुए देखेंगे।
निकट भविष्य में, मेरा मानना है कि हर व्यक्ति, चाहे उसकी आर्थिक स्थिति या भौगोलिक स्थिति कुछ भी हो, सस्ती financial services तक पहुँच पाएगा,
और शायद उन्हें पसंद भी करने लगेगा. "