- दिवालिया हो चुकी क्रिप्टोकरेंसी लेंडर Celsius Network के संस्थापक और पूर्व CEO Alex Mashinsky ने ग्राहकों को गुमराह करने और अपनी कंपनी के token की वैल्यू को कृत्रिम रूप से बढ़ाने के आरोपों में खुद को निर्दोष बताया
- securities fraud, commodities fraud और wire fraud सहित 7 आपराधिक आरोपों में अभियोग लगाया गया, और 3 federal regulators ने भी साथ-साथ मुकदमे दायर किए
- अभियोजकों का दावा है कि अपनी कंपनी के token Cel की holdings बेचकर उन्होंने निजी तौर पर लगभग 4.2 करोड़ डॉलर का लाभ कमाया
- Celsius ने 17% तक के returns का वादा करते हुए खुद को पारंपरिक बैंक की तरह सुरक्षित बताया था, लेकिन असल में वह जोखिम भरा संचालन जारी रखे हुए था
- यह मुकदमा FTX के पतन के बाद क्रिप्टो उद्योग पर बढ़ते regulatory दबाव की व्यापक प्रवृत्ति का हिस्सा है
अभियोग और निर्दोष होने का दावा
- Alex Mashinsky (57 वर्ष) ने गुरुवार को Manhattan federal court में arraignment प्रक्रिया के दौरान खुद को निर्दोष बताया
- ग्रे polo shirt और jeans पहने, बिना हथकड़ी के अदालत में पेश हुए
- U.S. Magistrate Judge Ona Wang ने Manhattan स्थित उनके घर को collateral रखते हुए 4 करोड़ डॉलर की bail की शर्त पर रिहाई का आदेश दिया
- गुरुवार को सार्वजनिक किए गए indictment के अनुसार, उन पर securities fraud, commodities fraud, wire fraud सहित 7 आपराधिक आरोप लगाए गए
- U.S. Attorney Damian Williams ने press conference में कहा कि चाहे पुरानी शैली की धोखाधड़ी हो या नए किस्म की crypto scheme, सब धोखाधड़ी ही है
- Mashinsky उन कई crypto दिग्गजों में से एक हैं जिन पर cryptocurrency prices में तेज गिरावट के बीच कई कंपनियों के ढहने के दौरान अभियोग लगाया गया
- FTX के संस्थापक Sam Bankman-Fried पर भी पिछले साल धोखाधड़ी के आरोप लगे थे और उन्होंने खुद को निर्दोष बताया था
'PROFITS IN YOUR POCKET'
- Celsius की स्थापना 2017 में हुई; cryptocurrency prices गिरने पर जब ग्राहक अपनी deposits निकालने लगे, तो कंपनी ने जुलाई 2022 में Chapter 11 bankruptcy protection के लिए आवेदन किया
- कई ग्राहक अपने funds तक access नहीं कर पा रहे हैं
- Celsius जैसे crypto lenders COVID-19 pandemic के दौरान cryptocurrency prices में उछाल के साथ तेजी से बढ़े
- उनका model depositors को आसान loans और ऊंची interest rates का वादा करने, और tokens को institutional investors को lend करके spread कमाने पर आधारित था
- Celsius, interest rates बढ़ने और ऊंची inflation के बीच token prices में गिरावट से हुई bankruptcy की chain के शुरुआती मामलों में से एक था
- Singapore-based hedge fund Three Arrows Capital और प्रतिस्पर्धी lender Voyager Digital के दिवालिया होने के तुरंत बाद यह filing हुई
market manipulation और अनुचित लाभ के आरोप
- Mashinsky और पूर्व Chief Revenue Officer Roni Cohen-Pavon पर अपनी कंपनी के token Cel के market manipulation और price manipulation fraud, तथा संबंधित wire fraud के आरोप लगाए गए
- अभियोजकों का कहना है कि Mashinsky ने Cel token holdings बेचकर निजी तौर पर लगभग 4.2 करोड़ डॉलर का लाभ हासिल किया
- Celsius corporate entity पर खुद अभियोग नहीं लगाया गया
- Cohen-Pavon विदेश में रह रहे Israeli नागरिक हैं, और Williams ने उनके extradition के बारे में टिप्पणी करने से इनकार किया
regulators के मुकदमों की बातें
- SEC ने Mashinsky और Celsius पर मुकदमा दायर किया, आरोप लगाते हुए कि उन्होंने unregistered cryptocurrency securities बेचकर अरबों डॉलर जुटाए और private company की financial condition के बारे में investors को गुमराह किया
- SEC सहित regulators ने आलोचना की कि Celsius ने अधिक जोखिम भरे कदम उठाते हुए भी, 17% तक returns का वादा किया और खुद को traditional bank की तरह सुरक्षित बताकर promote किया
- Celsius ने "Pour Yourself a Cup of Profits", "Profits in your Pocket" जैसे phrases वाले emails के जरिए अपना interest-earning program promote किया
- customer withdrawals की भीड़ से millions of dollars का नुकसान होने के बावजूद, कंपनी लगातार दावा करती रही कि वह financially safe है और withdrawals के लिए पर्याप्त funds मौजूद हैं
- SEC ने कहा कि investors को बताई गई बातों के विपरीत, Celsius ने risky trading practices और unsecured lending की
- झूठा दावा किया कि शुरुआती token sale से 5 करोड़ डॉलर जुटाए गए
- वास्तविक depositors लगभग 5 लाख थे, जिनमें से कई inactive थे, फिर भी 10 लाख active users होने का झूठा दावा किया
- U.S. Commodity Futures Trading Commission और Federal Trade Commission ने भी मुकदमे दायर किए
- FTC ने Celsius के साथ एक settlement किया, जिसके तहत कंपनी पर customer assets संभालने पर स्थायी प्रतिबंध लगाया गया
- Justice Department ने Celsius के साथ non-prosecution agreement किया; कंपनी ने जिम्मेदारी स्वीकार की और जांच में सहयोग का वादा किया
अतिरिक्त मुकदमे और उद्योग की स्थिति
- ये मुकदमे Celsius और उसके संस्थापक के सामने मौजूद चुनौतियों की श्रृंखला में एक और कड़ी हैं; जनवरी में New York State Attorney General ने धोखाधड़ी के आरोप में Mashinsky पर मुकदमा दायर किया था
- पिछले महीने SEC द्वारा Binance और Coinbase पर मुकदमा दायर करने के बाद उद्योग अतिरिक्त regulatory risk का सामना कर रहा है
- उसी दिन New York की एक अन्य federal court में judge ने फैसला दिया कि Ripple Labs की public exchanges पर XRP की बिक्री federal securities laws का उल्लंघन नहीं थी
- यह उद्योग के लिए एक positive development बना, जिसके बाद उस cryptocurrency की value तेजी से बढ़ी
1 टिप्पणियां
Hacker News की राय
पत्रकारों को अदालती दस्तावेज़ों का लिंक ज़रूर देना चाहिए
इस मामले में ऐसे दस्तावेज़ काफ़ी ज़्यादा दिख रहे हैं
US v Mashinsky: https://storage.courtlistener.com/recap/gov.uscourts.nysd.60...
SEC v Celsius: https://storage.courtlistener.com/recap/gov.uscourts.nysd.60...
FTC v Celsius: https://storage.courtlistener.com/recap/gov.uscourts.nysd.60...
CFTC v Celsius: https://storage.courtlistener.com/recap/gov.uscourts.nysd.60...
https://news.bloomberglaw.com/securities-law/ex-celsius-ceo-...
मान लीजिए लोग Pokémon कार्ड खरीदने-बेचने का एक बाज़ार चला रहे हों। वहाँ ठग बहुत हों, लेकिन अच्छी कीमत की गारंटी देकर और रुचि खींचने के लिए मैं खुद भी अच्छे दाम पर खरीदूँ
लेकिन अगर SEC अचानक Pokémon कार्ड को securities मानने लगे, तो खरीदने-बेचने वाला अपराधी बन जाएगा। मैंने text message में लिखा था कि “SEC शायद इसे लागू नहीं करेगा,” और जब लोग जाने लगे तो मैंने वादा कर दिया कि मुझे जिन कार्डों की ज़रूरत है, उन्हें भी शामिल करके सब खरीद लूँगा। बाद में enforcement शुरू हो जाए, तो अवैध asset trading के साथ-साथ उसे सुरक्षित बताने पर fraud, कीमत हिलाने पर market manipulation, और text message इस्तेमाल करने पर wire fraud भी जुड़ जाएगा। indictment पढ़कर मुझे यही लगा कि Mashinsky लगभग इसी तरह दोषी है, और यह खुलेआम pump-and-dump जैसी “असल” type-1 crypto fraud से थोड़ा अलग है। मुझे पहले लगा था कि अगर SEC की classification न होती तो शायद fraud भी न होता, लेकिन बाद में देखा कि उसने असल fraud भी काफ़ी किया था, इसलिए उस हिस्से को नज़रअंदाज़ किया जा सकता है। वैसे भी crypto का अंत नज़र आ रहा है, और अब कोई Bitcoin या Ether क्यों पकड़े रहेगा, यह मैं सोच भी नहीं सकता
अगर Pokémon कार्ड को आक्रामक तरीके से promote करके उसे एक सुरक्षित financial investment की तरह पेश किया जाए, और झूठे वादों से खिंचकर आम लोग अपनी पूरी retirement savings उसमें लगाना शुरू कर दें, तो SEC को Pokémon कार्ड में भी दिलचस्पी हो सकती है। संक्षेप में, क्या “security” है और क्या regulation के दायरे में आएगा, यह लचीला और आंतरिक रूप से तय होने वाला मामला है। जब आम लोगों की वास्तविक संपत्ति दाँव पर लगने लगती है, तो उसके regulated होने की संभावना बढ़ जाती है
पहला “विशाल” Bitcoin exchange Mt. Gox मूल रूप से Magic कार्ड exchange था, जिसे बाद में crypto support देने के लिए बढ़ाया गया। “Mt. Gox” नाम “Magic the Gathering online exchange” से आया है। अगर वह hack न हुआ होता, तो शायद आज वह Coinbase की जगह पर होता, और तब यह काल्पनिक उदाहरण सचमुच डरावनी हद तक सटीक लगता। बेशक वह hack हुआ, और क्योंकि trading card exchange का ढाँचा crypto संभाल रहा था, इसलिए बड़े hack से बचना लगभग असंभव था
0: https://en.wikipedia.org/wiki/Mt._Gox
Mashinsky ने समझाया था कि Celsius की ब्याज दरें bank deposit rates से बहुत ज़्यादा इसलिए नहीं थीं कि वह बैंकों से ज़्यादा risky था, बल्कि इसलिए कि वह कमाई का बड़ा हिस्सा customers को लौटाता था। उसका कहना था, “कोई न कोई झूठ बोल रहा है। या तो बैंक झूठ बोल रहे हैं या Celsius झूठ बोल रहा है”
इसलिए यह साबित करने की ज़िम्मेदारी उसी पक्ष की है जो कहता है कि दोनों एक जैसे हैं या यह एक सार्थक तुलना है। सिर्फ इस मामले को देखें तो प्रतिवादी ने अपना खुद का token बनाया, उसे hype करके बेचा, बेहूदे ब्याज का भुगतान किया और principal को सुरक्षित बताया, और पैसे उधार भी दिए। यहाँ तक आते-आते यह साधारण कार्ड बाज़ार या trading site से बिल्कुल अलग financial activity की दुनिया बन जाती है
Celsius ने कहा था कि deposits को guarantee करने वाला insurance है, जबकि ऐसा नहीं था; और उसने कहा था कि customer funds का इस्तेमाल high-risk lending में नहीं होगा, जबकि वास्तव में हुआ था
“कोई न कोई झूठ बोल रहा है। या तो बैंक झूठ बोल रहा है, या Celsius झूठ बोल रहा है” — Alex Mashinsky
लगभग 5 अरब डॉलर का सेटलमेंट वाकई चौंकाने वाला है
https://www.cnbc.com/2023/07/13/former-celsius-ceo-arrested-... (“FTC ने एक्सचेंज के खिलाफ 4.7 अरब डॉलर के सेटलमेंट की भी घोषणा की, जिसका भुगतान दिवालियापन प्रक्रिया में creditors और investors को चुकाने के बाद ही किया जाएगा”)
यह सब इतना लंबा समय ले रहा है, यही हैरानी की बात है
सोचने पर थोड़ा अजीब लगता है, लेकिन यह फिर दिखाता है कि FTC का लक्ष्य investor protection है
समझ नहीं आता कि fine investors से पीछे क्यों है, और यह moral hazard पैदा करता लगता है
मैं सोचता हूँ कि ऐसे ठगों का आखिरी लक्ष्य क्या होता है
जाहिर है, वे जल्दी अमीर बनने के लिए ऐसी schemes चलाते हैं, लेकिन क्या वे इसलिए ऐसा करते हैं क्योंकि उन्हें लगता है कि उनके पास निकल भागने का कोई मौका है और जेल जाना तय नहीं है? जब सब बिखरता है, तब इन अपराधियों के दिमाग में क्या चलता है, यह जानने की उत्सुकता है। क्या वे मानते हैं कि महंगे वकील कर लेंगे, या किसी अजीब jurisdiction में चले जाएंगे जहाँ गिरफ्तारी न हो?
इसलिए उन्होंने customers के पैसे तक पर risky bets लगा दीं। अगर Bitcoin 10 लाख डॉलर तक जाना “पक्का” हो, तो वे खुद अरबपति बन जाते। इसी रवैये ने सिस्टम में बहुत ज्यादा leverage भर दिया, जिसने कुछ समय के लिए all-time high को ऊपर धकेला, लेकिन जैसे ही money supply रुक गई, चीजें तेजी से हकीकत में लौटीं और वही leverage दिवालियापन में बदल गया। किसी और universe में Fed rates नहीं बढ़ाता, GBTC spot ETF बन जाता, crypto mania जारी रहती, और SBF का customer funds को leverage की तरह इस्तेमाल करने वाला fraud सचमुच सफल होकर उसे धरती का सबसे अमीर आदमी बना सकता था
इससे ज्यादा जटिल वजह की जरूरत नहीं लगती। अगर छोटे स्तर का fraud करना है, तो बड़े स्तर पर करना बेहतर है, और ऊपर से देखने पर वह शायद कम risky भी लगता है
आम crypto ठगों में अक्सर यह अति-आत्मविश्वास होता है कि कोई उनका कुछ नहीं बिगाड़ सकता या उनके पीछे नहीं आएगा, और कई बार वे वहाँ तक सोचते ही नहीं। influencer-स्टाइल pump-and-dump में सबसे बुरा नतीजा बस इतना होता था कि ZachXBT या Coffeezilla उन्हें expose कर दें। वह अच्छी बात है, लेकिन influencer कुछ महीनों बाद नए शिकारों के लिए किसी नई जल्दी-अमीर-बनो योजना के साथ फिर लौट आता है
बड़े खिलाड़ी अलग थे। FTX के founder को gambling addict की तरह पेश किया गया, और अगर statistical edge उसके पक्ष में हो, तो वह कोई भी risk लेता था। लगता है ऐसी मानसिकता बड़े crypto चेहरों में काफी फैली हुई थी। वे exit ढूँढ नहीं रहे थे; वे बस खुद को रोक नहीं सकते थे और और बड़ा खेलना चाहते थे
crypto ठगों का स्वर्ग है
internet/mobile boom मानवता के लिए सचमुच एक बड़ी छलांग था। printing press की तरह वह पूरी तरह शुद्ध अच्छाई नहीं था, लेकिन फिर भी वह एक असली छलांग था। इसलिए बहुत से investors अगली बड़ी लहर की तलाश में लग गए, और regulators इस डर से बहुत सावधान हो गए कि कहीं वे किसी ऐसी चीज़ को नुकसान न पहुँचा दें जो “भविष्य” बन सकती हो। पत्रकार tech के बारे में बिना आलोचना वाली प्रशंसात्मक stories और महापुरुष-जैसी प्रोफाइल लिखने के आदी हो गए, और Steve Jobs/Tony Stark जैसे genius tech founder का एक सांस्कृतिक archetype भी बन गया। crypto ठगों और blockchain बेचने वालों ने इन सबका जमकर दुरुपयोग किया। यह victims के लिए तो बुरा था ही, tech industry के लिए भी भयानक था। क्योंकि वही संस्कृति फिर tech industry में वापस घुस गई और hype के लिए incentives बनाने लगी। mining/blockchain/smart contracts/ICO/DAO/NFT/DeFi/Web3 जैसी बकवास “innovation” पर लगा सारा समय और पैसा असली tech और असली companies में जा सकता था। जिन तेज-तर्रार युवाओं का ध्यान उधर भटक गया, वे असली business और असली tech की बुनियाद सीख ही नहीं पाए, और आने वाले कुछ साल उन्हें इस brainwashing से बाहर निकालने में लगेंगे। उम्मीद है अगली बार हम ज्यादा विवेकपूर्ण और ज्यादा उपयोगी ढंग से आलोचनात्मक हो पाएंगे
अब “crypto” वाले भाई लोग AI की तरफ जा रहे हैं। यह कहानी कभी खत्म नहीं होती
उसके ऊपर DAO, smart contracts, NFT, tokens, blockchain वाला यह-वह जैसी बेवकूफी भरी ideas चढ़ाने की कोशिश ही ये लोग करते रहे। अब वे AI की तरफ बढ़ेंगे और अपने साथ नई बेवकूफी भरी ideas लाएंगे, जिनका मज़ा सबको फिर से भुगतना होगा
हाँ, फिलहाल AI का सबसे profitable use case निश्चित रूप से crime ही है, लेकिन इसे लोगों को बेरोज़गार करने के लिए भी इस्तेमाल किया जा सकता है
mailing list के अलावा वे कुछ बनाते ही नहीं
SEC की भूमिका को लेकर कुछ लोग भ्रमित हैं, लेकिन SEC आपराधिक अभियोग नहीं लगा सकती।
अगर किसी को गिरफ़्तार किया गया है, तो इसका मतलब है कि Department of Justice ने गिरफ़्तारी का फ़ैसला किया है।
“Manhattan federal prosecutors ने कहा कि वे Mashinsky और Cohen-Pavon के खिलाफ आरोपों का ब्योरा देने के लिए Eastern Time के अनुसार सुबह 11:30 बजे (1530 GMT) प्रेस कॉन्फ्रेंस करेंगे।”
SEC के ऐसा बनाने से पहले ऐसा कोई अपराध नहीं था जिसके लिए गिरफ़्तारी हो सकती।
उसकी पत्नी ने जो किया, उसे भी देखना चाहिए। उसने अपने पति के पीड़ितों का मज़ाक उड़ाने वाले merchandise भी बेचे थे, और जो भी हो, गिरफ़्तारी की ख़बर स्वागतयोग्य है।
https://www.youtube.com/watch?v=6FONC7njr64
मैंने crypto को बहुत बारीकी से फॉलो नहीं किया है, लेकिन कुछ नाम नज़र में आए हैं।
पिछले कुछ हफ्तों की headlines देखकर लगता है कि अब ज़्यादातर बड़े players कानूनी समस्याओं में फँस चुके हैं, यहाँ तक कि उनका संचालन रुक गया है। जो अब भी चालू हैं, उनमें सबसे मशहूर player कौन है?