मैंने एक पर्सनल फाइनेंस सिम्युलेटर बनाने में 2 साल लगाए

 (projectionlab.com)
5 पॉइंट द्वारा GN⁺ 2023-07-25 | 1 टिप्पणियां | WhatsApp पर शेयर करें
  • ProjectionLab सिर्फ रिटायरमेंट का समय निकालने वाला टूल नहीं है, बल्कि जीवन के लक्ष्यों, परिवार की स्थिति और चुने जा सकने वाले रास्तों को साथ लेकर चलने वाला पर्सनल फाइनेंशियल प्लानिंग सिम्युलेटर है
  • उपयोगकर्ता वित्तीय स्वतंत्रता, घर खरीदना, पार्ट-टाइम काम, यात्रा, किराये की आय, कर्ज़ चुकाना जैसे लक्ष्य जोड़कर सफलता की संभावना और cash flow की तुलना कर सकते हैं
  • Monte Carlo, historical data backtesting, tax estimation, account types, investment strategies, contribution order, withdrawal methods, portfolio allocation को मिलाकर लंबे समय के नतीजों को देखा जाता है
  • Roth conversion, capital gains harvesting, withdrawal order, tax brackets, IRMAA thresholds, ACA limits आदि को साथ में टेस्ट करके tax optimization scenarios बनाए जा सकते हैं
  • बेसिक रिटायरमेंट projections मुफ्त में उपलब्ध हैं, लेकिन advanced tax·cash flow·inheritance·withdrawal strategy features Premium में शामिल हैं और यह पेशेवर financial या investment advice का विकल्प नहीं हैं

पूरे जीवन को दर्शाने वाली वित्तीय योजना

  • ProjectionLab एक financial और retirement planning tool है, जो उपयोगकर्ताओं को अपने वित्तीय भविष्य का simulation करने और अपनी पसंद की ज़िंदगी तक पहुँचने का रास्ता plan करने में मदद करता है
  • यह साधारण retirement calculator से छूट जाने वाली जीवन की बारीकियों को शामिल करता है, ताकि व्यक्ति, परिवार और उपलब्ध विकल्पों को समेटने वाली योजना बनाई जा सके
  • उपयोगकर्ता अपने लिए महत्वपूर्ण milestones तय कर सकते हैं, financial independence और कई लक्ष्यों की योजना बना सकते हैं, और सफलता की संभावना का अंदाज़ लगाकर वित्तीय चिंता कम करने में इसका उपयोग कर सकते हैं

पूरे जीवनकाल की वित्तीय मॉडलिंग

  • ProjectionLab उपयोगकर्ता की पूरी जीवनकाल वित्तीय स्थिति को एक living model में बदलता है और संभावित नतीजों की रेंज को explore करने देता है
  • हर simulation year के detailed items देखे जा सकते हैं
    • अनुमानित tax
    • cash flow
    • withdrawals
    • अन्य साल-दर-साल वित्तीय items
  • उपयोगकर्ता अलग-अलग शर्तें बदलते हुए trade-offs की तुलना कर सकते हैं
    • historical data आधारित backtesting
    • investment strategies
    • account types
    • contribution order
    • withdrawal options
    • समय के साथ portfolio mix
  • inheritance planning और छोड़ी जाने वाली assets का भी modeling किया जा सकता है

strategy testing और tax optimization

  • ProjectionLab कुछ ही सेकंड में सैकड़ों strategies टेस्ट करने वाला workflow देता है
  • Optimize feature का फोकस Roth conversion, capital gains harvesting, withdrawal order आदि को समायोजित करके उपयोगकर्ता की योजना के लिए सही combination ढूँढने पर है
  • optimization targets में ये items शामिल हैं
    • federal tax brackets
    • IRMAA thresholds
    • ACA limits
  • उपयोगकर्ता देख सकते हैं कि strategies का असर net worth, tax और छोड़ी जाने वाली assets पर कैसा पड़ता है, और चुनी गई strategy को एक क्लिक में apply कर सकते हैं

features और scenarios

  • बेसिक रिटायरमेंट projections मुफ्त में चलाए जा सकते हैं
  • Premium ज़्यादा advanced features देता है
    • tax estimation
    • cash flow forecasting
    • tax optimization
    • withdrawal strategies
    • flexible spending
    • tax analysis
    • inheritance planning
  • जिन scenarios को संभाला जा सकता है, उनका दायरा काफ़ी बड़ा है
    • early retirement planning
    • FIRE timing calculation
    • home purchase planning
    • rent बनाम hold comparison
    • पार्ट-टाइम work modeling
    • यात्रा के लिए career break
    • rental income modeling
    • student loan repayment speed
    • तय अंतराल पर बड़े खर्च आने का modeling
    • black swan event modeling
  • बिना account connect किए इस्तेमाल किया जा सकना भी feature list और user reviews में बार-बार ज़ोर देकर बताया गया है

visualization और progress tracking

  • cash flow को Sankey diagram से analyze किया जा सकता है
  • उपयोगकर्ता expected net worth, effective tax bracket और long-term financial path को visualize कर सकते हैं
  • समय के साथ वास्तविक progress रिकॉर्ड करके उसे शुरुआती projections से compare किया जा सकता है
  • custom plots बनाने की सुविधा भी शामिल है

international scenarios और target users

  • उपयोगकर्ता display currency चुन सकते हैं
  • international tax presets और account type lists का विस्तार किया जा रहा है, और उदाहरण के तौर पर Canada, United Kingdom, Australia, Germany, Netherlands शामिल हैं
  • व्यक्तिगत उपयोगकर्ताओं के अलावा financial advisors के लिए Pro version और employee benefit के रूप में Financial Wellness use case भी बताया गया है
  • user reviews में beginners और advanced users दोनों के लिए उपयुक्त होने की प्रतिक्रिया, international users के लिए presets, Discord community और active development जैसी बातें शामिल हैं

इस्तेमाल से पहले जानने वाली बातें

  • ProjectionLab की content, tools और resources जानकारी और शिक्षा के उद्देश्य के लिए हैं
  • इन्हें पेशेवर financial या investment advice के रूप में नहीं समझा जाना चाहिए
  • यह input data और उपयोगकर्ता द्वारा दी गई जानकारी के आधार पर सामान्य guidance देता है, और किसी व्यक्तिगत स्थिति के लिए accuracy, completeness या applicability की गारंटी नहीं देता
  • कोई महत्वपूर्ण वित्तीय फैसला लेने से पहले ऐसे financial services professional से सलाह लेने की सिफारिश की जाती है, जो आपकी व्यक्तिगत स्थिति के अनुसार सलाह दे सके
  • सभी content और tools बिना किसी warranty के प्रदान किए जाते हैं

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1 टिप्पणियां

 
GN⁺ 2023-07-25
Hacker News की टिप्पणियाँ

  • मैंने पहले HN पर ProjectionLab (पहले projectfi) खोजा था और तब से इसे लगातार अच्छे से इस्तेमाल कर रहा हूँ। दूसरे retirement calculators में बस कुछ input fields और simple graphs होते थे, लेकिन ProjectionLab कई scenarios को कहीं ज़्यादा गहराई से model कर सकता है, इसलिए यह मुझे वही लगा जो मैं चाहता था।
    अगर X साल बाद घर खरीदूँ तो क्या होगा, अगर मेरी पुरानी कंपनी IPO करे और X साल बाद $Y का windfall मिले तो क्या होगा, अगर investment returns या inflation assumptions बदलें तो क्या होगा, अगर retirement age अलग रखी जाए तो क्या होगा, अगर salary हर साल 2·5·10·30% बढ़े तो क्या होगा, अगर कई mortgage conditions compare करूँ तो क्या होगा, अगर पत्नी की finances भी जोड़ दूँ तो क्या होगा, और अगर बदसूरत spreadsheet की जगह सुंदर interactive graphs में देखूँ तो क्या होगा — यह सब इसमें देखा जा सकता है।
    इससे अपने बनाए spreadsheet के formulas में typo होने की समस्या से भी बच गया, और free plan ही काफी था, लेकिन support करने के लिए subscribe किया। उम्मीद है यह लंबे समय तक सफल रहे ताकि मैं सच में retire होने तक इसे इस्तेमाल कर सकूँ

    • मैं PL को अपनी personal planning में भी इस्तेमाल करता हूँ, और इसे बनाए रखना ही मेरा लक्ष्य है। आगे इसे किस दिशा में ले जाना अच्छा होगा, यह जानना चाहता हूँ।
      public roadmap में पहले से ideas भरे पड़े हैं, लेकिन मैं जानना चाहता हूँ कि लोग priorities कैसे तय करेंगे
    • मैंने कभी personal finance analysis को उस स्तर तक ले जाने के बारे में नहीं सोचा था, इसलिए यह देखकर हैरानी हुई। किसी ने इतना अच्छा tool बनाया है और कोई उससे सच में बड़ी value ले रहा है, यह शानदार है।
      लेकिन व्यक्तिगत रूप से मुझे ठीक से समझ नहीं आता कि उस स्तर की analysis की ज़रूरत क्यों है। खासकर salary increase, IPO, future mortgage rates जैसी चीज़ों में assumptions बहुत हैं और uncertainty भी बहुत है।
      उदाहरण के लिए mortgage चुनना हर home buyer के सामने आने वाला कठिन फैसला है, लेकिन औसतन short-term या variable-rate mortgages में कम interest देना पड़ता है, इसलिए वह "सही जवाब" के करीब है, और साथ ही उन लोगों के लिए गलत जवाब भी हो सकता है जो monthly spending volatility सहना नहीं चाहते या सह नहीं सकते। ऐसे factors को retirement calculator में परत-दर-परत जोड़ना उस फैसले के लिए over-engineering जैसा लगता है
    • बहुत दूर लटकी हुई गाजर तक पहुँचने के दिन ही गिनते रहना लगभग बीमारी जैसा है। अमीर हों या गरीब, हकीकत में हम सब मरते दम तक retire होते हैं

  • मैंने free trial के लिए sign up करने की कोशिश की, लेकिन यह देखकर रुक गया कि आज कोई charge नहीं है, पर अगर मैं एक हफ्ते बाद cancel करना भूल जाऊँ तो $592 charge कर दिए जाएँगे। Product दिलचस्प है और मैं देखना चाहता था कि क्या यह मेरी ज़िंदगी आसान करेगा, लेकिन समझ नहीं आता कि trial users से एक हफ्ते बाद अपने-आप lifetime membership का charge क्यों लिया जा रहा है

    • मुझे समझ नहीं आ रहा कि $592 कहाँ से आया। Premium के हिसाब से यह सही नहीं लगता, और Lifetime option में तो trial phase है ही नहीं। आप कौन-सा plan, billing cycle, और currency देख रहे हैं, यह जानना चाहूँगा।
      Trial के मामले में subscription और billing के लिए Paddle इस्तेमाल कर रहा हूँ, और Paddle में अगर किसी product में free-trial phase जोड़ा जाए तो trial खत्म होने के बाद charge हो जाता है। जो लोग समय पर cancel नहीं कर पाए, उन्हें refund दिया जा सकता है।
      जैसा pricing page पर लिखा है, सामान्य discounts और extended trials भी request करने पर दिए जाते हैं। फिर भी अगर चिंता हो, तो account बनाए बिना इस्तेमाल किए जा सकने वाले sandbox में पहले basic features आज़माना सबसे आसान है
    • मैंने अभी trial के लिए sign up किया और यह text दिखा: “निःशुल्क परीक्षण के दौरान कोई शुल्क नहीं लिया जाएगा। समाप्ति के बाद यदि रद्द नहीं किया गया, तो सदस्यता $15.82 पर नवीनीकृत हो जाएगी”

  • यह बहुत शानदार, smooth और polished है। यह सच में बहुत सारी चीज़ों को अच्छे से cover करता है। लेकिन मैंने अभी तक इसे गंभीरता से भरना शुरू नहीं किया, क्योंकि डर है कि कहीं सारी details भरने के बाद सब गायब न हो जाए और फिर से शुरू करना पड़े।
    सबसे बड़ी चिंता pricing है। किसी ऐसे tool के लिए जिसे एक शाम भर इस्तेमाल करने के बाद शायद बाद में सिर्फ quarter में एक बार खोलूँ, $14 प्रति माह महँगा लगता है।
    लगता है कि persistent saving paid conversion की कुंजी है, लेकिन इसे दिखाने का तरीका थोड़ा गलत है। जब दोबारा site पर आते हैं, तो यह vibe आती है कि “हमने आपका data save किया है, Premium लें तो बिना फिर से भरने के वापस पा सकते हैं,” और यह थोड़ा hostage situation जैसा महसूस होता है। अगर कुछ दिन या कुछ हफ्ते बाद हो तो ठीक है, लेकिन अगर गलती से tab बंद हो गई हो या timeout हुआ हो, तो यह लोगों को दूर कर सकता है।
    असली पैसा शायद वहाँ से आए जहाँ financial planners बड़े खर्च पर इसे clients के साथ Zoom वगैरह में share और use करें। या paid insights, annual या monthly outlook summaries भी संभव हैं। कुल मिलाकर यह बहुत अच्छी तरह बनाया गया है और उम्मीद है कि यह बहुत सफल हो

    • मैं सहमत हूँ कि recovery dialog को बेहतर बनाने की ज़रूरत है। आदर्श रूप से, मैं उन लोगों को limited time के लिए वापस आने देना चाहूँगा जिन्होंने गलती से browser बंद कर दिया।
      मौजूदा structure में मुझे अभी तक इतना tamper-resistant implementation नहीं सूझा, लेकिन जैसा किसी और ने कहा, फिर भी कुल मिलाकर यह बेहतर हो सकता है।
      आपने जो usage pattern बताया, वह मेरे अपने इस्तेमाल से भी मिलता-जुलता है। यह monthly या quarterly के करीब है। अगर annual plan discount या extended trial मददगार हो, तो pricing page पर लिखा है वैसे मैं खुशी से सेट कर सकता हूँ
    • $14 प्रति माह को लेकर मेरी भी वही भावना है। शायद financial planning बनाने वाले कुछ महीनों के दौरान काम आने वाला कोई “one-time access pass” उपयोगी हो सकता है।
      बाद में, जैसे 12 महीने बाद फिर संपर्क करके useful insights देना और plan पर बने रहने में मदद करना, दोबारा subscribe करवाने का मौका भी हो सकता है

  • यह मज़ेदार है कि वही बात बार-बार दोहराई जाती है। मैं 2016 में इसी रास्ते पर गया था, और लगभग एक साल तक custom scenarios वाला बहुत sophisticated retirement planner बनाया था। यह मेरे लिए व्यक्तिगत रूप से उपयोगी था, इसलिए मैंने इसे commercialize करना भी शुरू किया।
    Direct-to-consumer model के साथ कोशिश करने वाले लोग काफी थे, लेकिन हर बार scale छोटा ही रहा। जो कंपनियाँ कुछ हद तक scale बना पाईं, वे सभी banks या financial planners के partnerships के ज़रिए बढ़ रही थीं।
    आखिरकार मैंने तय किया कि यह कई साल समर्पित करने लायक काम नहीं है। उस समय मुझे OnTrajectory मिला, जो “काफी अच्छा” solution था, और मुझे लगता है कि आज भी है

    • अगर वह tool अभी भी live है, तो link share करना अच्छा रहेगा। मैं एक बार देखना चाहूँगा।
      कुछ मायनों में, जो market बड़ी कंपनियों के लिए “छोटा आलू” है, वही indie या solo developers के लिए sustainable lifestyle business बन सके — ऐसी उम्मीद थी
    • मुझे लगता है कि personal financial planning एक ऐसा अनोखा काम है जिसमें final output से ज़्यादा उस output तक पहुँचने की process को समझना मूल्यवान है। बहुत-से apps होने के बावजूद, मैं अब भी अपनी finances को बेहद जटिल Excel spreadsheets में track करना पसंद करता हूँ।
      मैं सिर्फ numbers डालकर result पाना नहीं चाहता, बल्कि पूरे trade-off space को intuitively समझना चाहता हूँ। खुद बनाए बिना यह करना मुश्किल है। आखिरकार output तो बस ऐसी जानकारी है जो brokerage account में सही button दबाने में मदद करती है।
      व्यक्ति इतनी बार जटिल financial modeling नहीं करता कि “UI/UX अच्छा है इसलिए काम XYZ 20% तेज़ हो जाता है” जैसा फायदा वास्तव में मायने रखे। उल्टा, tool जितना ज़्यादा smooth और magic जैसा लगता है, उतना ही शक बढ़ता है कि शायद कुछ छूट रहा है, इसलिए मैं खुद करना पसंद करता हूँ

  • यह पसंद आया और बहुत डिटेल्ड लगा, इसलिए इसे आज़माना चाहता था। प्लान बनाया तो पता चला कि 2 साल के भीतर दिवालिया हो जाऊँगा। लगता है यह आर्थिक रूप से अस्थिर देशों जैसे तुर्की के लिए बहुत उपयुक्त नहीं है
    यहाँ वित्तीय योजना को प्रभावित करने वाले कई तत्व आपके नियंत्रण से बाहर होते हैं। inflation हर महीने बदलती है, कुछ भी predict नहीं किया जा सकता, और promotion मिलने पर भी तनख्वाह की value घट जाती है। यहाँ survive करने के लिए Monte Carlo simulation से भी ज़्यादा मज़बूत तरीके की ज़रूरत है

    • मेरे साथ भी यही आया कि retirement के कुछ साल बाद मैं दिवालिया हो जाऊँगा। उम्मीद है यह bug हो
      cash flow chart में “House” एक ऐसे value के रूप में दिखता है जो मेरे mortgage amount जैसा लगता है, और mortgage payment भी अलग से दिखती है। लगा शायद double counting हो रही है
      संपादन: आह, घर की asset पर tax और maintenance जैसी लागतें अलग से जुड़ती हैं। अब समझ आया
    • क्या ऐसे माहौल में किसी व्यक्ति के पास इस्तेमाल करने लायक कोई leverage होता भी है? या मामला सचमुच उतना ही निराशाजनक है जितना सुनाई देता है?

  • हर कुछ समय बाद HN पर यह दिखता है, हर बार इसे थोड़ा इस्तेमाल करता हूँ, हर बार मज़ा आता है, और हर बार सोचता हूँ कि इसे इस्तेमाल करना चाहिए, लेकिन आखिर में करता नहीं हूँ
    शायद इसलिए कि मेरी finances बहुत ज़्यादा simple हैं। फिर भी अगर स्थिति जटिल हुई, तो यह शायद पहला tool होगा जिसे मैं subscribe करूँगा। अच्छा tool है, recommend करता हूँ

    • मैं इस tool में काफ़ी डूबा हुआ हूँ, इसलिए सोचता हूँ कि क्या ऐसी कोई चीज़ है जो इसे आपके लिए और आकर्षक बना सके
      व्यक्तिगत रूप से, मैं इसे नए decisions पर विचार करते समय और updates करते समय monthly या quarterly basis पर इस्तेमाल करता हूँ। यह उसी usage pattern से मेल खाता है जैसा मैंने शुरुआत में एक long-term planning app के लिए सोचा था, लेकिन मैं दूसरे ideas के लिए भी खुला हूँ
      जोड़ दूँ कि PL पर काम 2021 में शुरू हुआ था, इसलिए यह अभी “हर कुछ साल में” वाली स्थिति तक नहीं पहुँचा है
    • मेरे साथ भी कुछ ऐसा ही है। personal finance के बुनियादी सिद्धांतों को समझना सबसे अहम कदम था। पैसे की time value, compounding returns, income के एक हिस्से को investment में लगाने की ताकत, retirement accounts और home ownership पर tax benefits जैसे basic tax optimization ही असली कुंजी हैं
      इन ताकतों को समझकर और जोड़कर सही फ़ैसले काफ़ी simple हो जाते हैं। उदाहरण के लिए, अगर long-term average return 7% मानें, तो rule of thumb के हिसाब से पैसा हर 10 साल में दोगुना हो जाता है। 25 साल की उम्र में $1k बचाने पर 65 तक 40 साल में वह 4 बार दोगुना होकर $16k बन जाता है। 7% लगभग S&P500 के long-term inflation-adjusted real return के बराबर है, लेकिन निश्चित रूप से इसकी कोई guarantee नहीं है
      बहुत-सी कंपनियाँ retirement investment पर 100% matching देती हैं। 25 साल की उम्र में अगर आप $1k डालते हैं, तो employer भी $1k डालता है, और ऊपर की गणना के हिसाब से $16k, $32k बन जाता है
      दूसरी ओर, अगर $1k salary के रूप में मिले, तो उस पर marginal tax rate के हिसाब से income tax देना पड़ता है। 30% marginal tax rate आम है, इसलिए 25 साल की उम्र में खर्च करने के लिए केवल $700 बचते हैं। अगर इसे 401k में डालें, तो ऊपर के उदाहरण में 65 की उम्र तक यह $32k, यानी लगभग 45 गुना हो जाता है। अगर तब आप किसी ऐसे state में चले जाएँ जहाँ income tax नहीं है, तो आप पूरा रख सकते हैं। यानी डाले गए हर $1 पर $45 मिलते हैं
      यह multiplier पहले से ही inflation adjustment के बाद का है, इसलिए बहुत शक्तिशाली है। यानी काम का 1 unit समय 45 units बन जाता है, और retirement के नज़रिए से 40 घंटे, यानी 1 हफ़्ते का काम, लगभग 45 हफ़्ते की early retirement संभव बना सकता है
      इसलिए जल्दी शुरू करना मददगार है, लेकिन इसका मतलब यह भी है कि दशकों तक हर हफ़्ते graph और UI देखकर plan update करने की ज़रूरत नहीं है
      वास्तव में, finance के बारे में सीखने के बाद मैंने बस इतना किया कि salary से investment और retirement accounts में automatic transfer सेट कर दिया। हर कुछ साल में “आज की खुशी” और “कभी की खुशी”, यानी retirement, के बीच संतुलन फिर से देखकर spending और automatic contribution ratio को adjust करता हूँ। साल में 30 मिनट काफ़ी हैं और ज़्यादातर personal finance preparation पूरी हो जाती है
      बेशक, retirement लागू करने से ठीक पहले या घर खरीदने, कंपनी बेचने जैसे बड़े फ़ैसलों में analysis उपयोगी हो सकता है। लेकिन ज़्यादातर मामलों में आम लोगों के लिए ज़रूरी basics इतने simple हैं कि अतिरिक्त tools की अनिवार्य ज़रूरत नहीं होती। income का एक हिस्सा tax-optimized investment और retirement accounts में allocate करें और automatic contributions सेट कर दें

  • “ProjectionLab वास्तविक financial accounts से connect नहीं करता, और उपयोगकर्ता द्वारा डाला गया data तब तक केवल browser में रहता है जब तक उपयोगकर्ता खुद कुछ और न चुने” — यह क्यों advantage है, मुझे समझ नहीं आता
    Personal Capital के acquire होने के बाद मैं alternatives ढूँढना चाहता हूँ, लेकिन अगर यह banks, credit cards वगैरह से सीधे connect नहीं होता, तो ऐसा लगता है कि वह connection ही कम सुरक्षित हो जाता है

    • मौजूदा account linking और aggregation services को लेकर मैं काफ़ी neutral हूँ, लेकिन कुछ लोग ऐसी services इस्तेमाल ही नहीं करना चाहते। इसलिए मैं ऐसा tool बनाना चाहता था जिसमें उपयोगकर्ता अपने data और उसके storage location पर सीधा नियंत्रण रखे
      अगर आप सख्ती से optional account linking feature चाहते हैं, तो public roadmap में उसके लिए vote करने वाला एक item मौजूद है। PL community में यह काफ़ी विवादित विषय है, इसलिए यह अभी भी proposal category में है, और Discord पर भी इस पर कई बार चर्चा हुई है
      मैंने पहले दूसरे tools में account linking इस्तेमाल किया है, लेकिन हमेशा sync problems रहीं। खासकर 2FA accounts में। मेरी समझ में Plaid जैसी solutions में भी यह अब तक कुछ हद तक आम बात है
      PL में मैं शुरू से ही इस तरह के support और maintenance swamp से बचना चाहता था। खासकर क्योंकि मैं इसे अकेले develop कर रहा हूँ। साथ ही, मैं इसे ऐसा tool बनाना चाहता था जो रोज़ाना की stock price volatility पर अटकने के बजाय long-term outlook पर केंद्रित हो
    • जब Personal Capital ठीक से काम करता था, तब वह सचमुच बढ़िया था। करीब 8~9 महीनों तक integration smooth था, फिर एक दिन आधे accounts एक साथ टूट गए, और कई महीनों तक सिर्फ “हमें पता है और हम इस पर काम कर रहे हैं” वाला जवाब मिला, तो मैंने छोड़ दिया। यह शायद 5 साल पहले की बात है
      ऐसी service में जहाँ सभी account data को इकट्ठा करना ही core value हो, वहाँ 99% काम करना और सिर्फ 1% काम करना — दोनों में ज़्यादा अंतर नहीं रहता। अगर एक 401k account sync न हो, या कोई loan 90 दिन पुराना data दिखा रहा हो, तो financial dashboard ज़्यादा काम का नहीं रह जाता
      इसलिए ProjectionLab जैसे non-integrated tools का एक उल्टा फायदा है। महीने में एक बार जाँचते समय 10 मिनट लगाकर manually update कर दें, तो पता रहता है कि सारा data up to date है, और अलग से verify करने की ज़रूरत नहीं पड़ती
    • आप कोई भी दिशा चुनें, ऐसी प्रतिक्रिया तो मिलेगी ही, इसलिए खास फ़र्क नहीं पड़ता
    • यह साइट financial simulation चलाने में मदद करने वाला tool है। मैं इसे account balance track करने वाला product नहीं मानता
    • Personal Capital की जगह अब आप क्या इस्तेमाल कर रहे हैं? मैं अभी भी उसी में फँसा हूँ और alternatives ढूँढ रहा हूँ

  • Commonwealth state pension तो है, लेकिन अमेरिकी सरकारी pension का क्या? मैं 40 की उम्र में military pension और दूसरी investments की वजह से FIRE कर पाया, इसलिए मुझे लगता है कि इस tool को अपनी situation पर फिट करना मुश्किल है
    ऐसे pensions और उनसे जुड़े VA compensation indicators में काफ़ी दिलचस्प पहलू हैं। इस समूह के लिए कोई अच्छा tool नहीं है, इसलिए जिन veterans से मेरा परिचय कराया जाता है, उन्हें सलाह देने के लिए मैं एक spreadsheet इस्तेमाल करता हूँ
    इसके अलावा यह सचमुच बहुत अच्छा लगता है

    • बधाई। FIRE स्टाइल में कहें तो “f you”
      मुझे जानने में दिलचस्पी है कि military pension को model करने में आपको क्या कमी लगती है। क्या आपने custom income streams set करने का option, Advanced change-over-time editor, और start/end points को milestones से बाँधने की सुविधा देखी है?

  • कई scenarios, जैसे FIRE और LeanFIRE, ट्रैक कर पाना अच्छा लगा। यह बच्चों के साथ और बिना बच्चों वाले मामलों की तुलना करने में भी काम आ सकता है
    401k contribution को simulate करते समय यह मानने का फीचर अच्छा होगा कि annual maximum contribution limit बढ़ती रहती है। उदाहरण के लिए, मैं अक्सर investment return calculator में retirement fund के लिए हर साल $20k डालता हूँ, लेकिन 10 साल बाद annual limit के $30k से ऊपर जाने की संभावना काफी है

    • PL यह मानता है कि contribution limit समय के साथ inflation के हिसाब से बढ़ती है। अगर results display को आज की currency के बजाय actual nominal currency में बदलें, और maximum contribution चुनें, तो समय के साथ nominal contribution amount बढ़ता हुआ दिखेगा

  • सफलता की संभावना एक आम और अपेक्षाकृत आसानी से calculate और explain किया जा सकने वाला metric है, लेकिन यह अच्छा metric नहीं है। अगर कोई 60 की उम्र में retire हो और 90 तक जिए, तो 70 पर पैसा खत्म होना और 85 पर खत्म होना बहुत अलग बातें हैं
    मुझे लगता है कि expected shortfall जैसे metric बेहतर हैं, जो कमी के आकार को भी ध्यान में रखते हैं: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3674232

    • इसी वजह से मुझे “early retirement now” spreadsheet पसंद है: https://earlyretirementnow.com/2018/08/29/google-sheet-updat...
      अगर आप expected cash flow और asset allocation model डालें, तो यह stock market के इतिहास से तुलना करके safe withdrawal rate निकाल देता है
      आप “अगर x00k की savings को predictable cash flow देने वाली annuity में बदल दें तो क्या होगा” जैसे वैकल्पिक scenarios भी test कर सकते हैं, और देख सकते हैं कि withdrawal rate पर उसका क्या असर पड़ता है
    • बड़ी investment firms के मुफ्त planners में दो बेवकूफी भरी बातें होती हैं। “आप कितनी उम्र तक जिएँगे, ऐसा अनुमान है?” अरे, मेरी death timing एक probability distribution है जिसे market से बेहतर समझा जा सकता है, इसलिए Monte Carlo simulation में lifespan variation भी शामिल होना चाहिए
      और फिर “सफलता की संभावना” क्यों? क्या हम इतने मूर्ख हैं कि 85 की उम्र में भी ऐसे behave करेंगे जैसे विमान को पहाड़ की ढलान में घुसा रहे हों, और कुछ बदलेंगे ही नहीं? असल में मैं यह simulate करना चाहता हूँ कि life expectancy और budget कैसे बदलते हैं, और market conditions के हिसाब से हम कैसे respond करते हैं। मेरा घर पहले ही पूरा चुक चुका है, मुझे खाना बनाना आता है, लेकिन अगर budget इजाज़त दे तो पैसा खर्च करना भी पसंद है
      जिन consumer tools के बारे में मैं जानता हूँ, उनमें MaxiFi Planner सबसे अच्छा है, और मेरा advisor भी उसी का इस्तेमाल करता है। लेकिन कुछ पहेलियाँ, जैसे TIAA-CREF retirement savings का कुछ हिस्सा annuity के रूप में लेना चाहिए या नहीं, इस tool के लिए भी बहुत मुश्किल हैं, इसलिए कभी-कभी लगता है कि reports को scrape करने वाली script बना लूँ। भले ही पता हो कि जवाब आम तौर पर “नहीं” है, फिर भी ऐसा कोई number हमेशा होता है जो फैसला पलट सकता है। TIAA annuity market से ज़्यादा payout देती है, लेकिन क्या वह पर्याप्त रूप से ज़्यादा देती है?
      annuity का paradox भी है। खराब pricing वाली annuity भी plan के हिसाब से आपको ज़्यादा खर्च करने दे सकती है। दूसरी तरफ, मैं अपनी बेटी के लिए छोड़ने वाली inheritance को भी optimize करना चाहता हूँ
      economists कई तरह की “utility” को optimize करते हैं। मुझे जो चाहिए वह एक ऐसा game है जो market conditions के हिसाब से adapt करते हुए खर्च करने लायक पैसे और हर संभावित death year के हिसाब से inheritance—दोनों को score करे। जितने plan software मैंने देखे हैं, उनमें कोई भी इस स्तर तक नहीं जाता, लेकिन हक़ीक़त में यही वह game है जिसे इंसान हाथ से, भले ही भद्दे तरीके से, खेलता है
    • यही हिस्सा मुझे चिंतित करता है। हमारे परिवार में लोग आम तौर पर 100 से ऊपर तक जीते हैं, और death से एक हफ्ते पहले तक भी बहुत independent और mentally sharp रहते हैं। मैं भी काफ़ी healthy हूँ, इसलिए accident न हो तो शायद मेरे साथ भी बहुत अलग नहीं होगा
      मैं Social Security को जितना हो सके उतना देर से शुरू करने की योजना बना रहा हूँ, लेकिन 30~40 साल की retirement अवधि मानकर चलें तो और किन बातों पर विचार करना चाहिए, यह जानना चाहता हूँ
    • Monte Carlo module में हर run में पैसा कितने समय तक चलता है, उसके आधार पर result categories को बाँटने की सुविधा है। लेकिन समय के साथ मैं उस mode में और metrics और customization जोड़ना चाहता हूँ
      expected shortfall को मैं ऐसे समझता हूँ कि failure point से लेकर plan के अंत तक की कमी, और यह मुझे एक अच्छा metric लगता है