अमेरिकी विश्वविद्यालय कर्ज़ की फैक्ट्रियां कैसे बन गए

• अमेरिका में student loan पर bankruptcy discharge नहीं होने के नियम के तहत छात्रों, विश्वविद्यालयों और lenders के incentives एक-दूसरे से असंगत हो गए हैं, और 2003 के लगभग 250 अरब डॉलर के कर्ज़ अब बढ़कर 1.7 ट्रिलियन डॉलर से अधिक हो गए हैं
• विश्वविद्यालयों को छात्रों द्वारा उधार लिए गए पैसों से लगातार भुगतान मिलता रहता है, इसलिए tuition बढ़ोतरी, majors की संरचना और graduation outcomes पर cost control का दबाव कम होता है
• 4 साल के भीतर graduation rate 41%, 2023 graduates का औसत कर्ज़ 37,574 डॉलर, और हालिया graduates की first-job underemployment rate 40.5% लागत वृद्धि और outcomes के बीच के अंतर को दिखाते हैं
• overdue federal student loans का परिणाम Social Security benefits garnishment तक हो सकता है, और 2015 तक 114,000 बुजुर्ग अमेरिकी इससे प्रभावित हुए थे
• bankruptcy discharge बहाल करना, degree value को loan terms से जोड़ना, और schools की risk sharing जैसी नीतियां विश्वविद्यालयों, lenders और राजनीतिक तंत्र के मौजूदा हितों से सीधे टकराती हैं

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bankruptcy discharge न होने से बढ़ा 1.7 ट्रिलियन डॉलर का कर्ज़

• अमेरिका की student loan समस्या के केंद्र में ऐसे student loans हैं जिन्हें bankruptcy में discharge नहीं किया जा सकता
• कुल student loan debt 2003 के लगभग 250 अरब डॉलर से बढ़कर अब 1.7 ट्रिलियन डॉलर से अधिक हो चुका है
• यह कर्ज़ केवल व्यक्तिगत repayment burden नहीं है, बल्कि higher education system को सहारा देने वाली एक वित्तीय संरचना की तरह काम करता है
• discharge न हो सकने की स्थिति छात्रों, विश्वविद्यालयों और lenders के incentives को इस तरह बदल देती है
  • लाखों अमेरिकी भारी कर्ज़ के साथ graduate होते हैं, लेकिन labor market के लिए पर्याप्त रूप से तैयार नहीं होते
  • खराब प्रदर्शन वाले educational institutions पर भी बाज़ार का दबाव लगभग नहीं पड़ता
  • विश्वविद्यालय loan funds से पैसा पाते रहते हैं, इसलिए costs को नियंत्रित करने या outcomes सुधारने की उनकी प्रेरणा कमज़ोर रहती है
  • lenders borrowers की repayment capacity की परवाह किए बिना लगातार loans जारी कर सकते हैं

बढ़ती लागत और उससे मेल न खाते performance indicators

• 4 साल के भीतर college graduation rate सिर्फ 41% है, लेकिन कम completion rate के लिए विश्वविद्यालयों को कोई सीधा नुकसान नहीं होता
• 2023 graduates पर student loan debt का औसत 37,574 डॉलर था
• हालिया graduates की first-job underemployment rate 40.5% है
• 1980 से 2020 के बीच tuition 180% बढ़ी, लेकिन education quality और labor market readiness उसी अनुपात में बेहतर नहीं हुए
• सिर्फ 60% graduates को लगता है कि college education उसकी लागत के बराबर मूल्यवान थी

विश्वविद्यालयों और lenders की रक्षा करने वाली संरचना

• सामान्य बाज़ार में अगर कोई product लगातार value नहीं देता, तो consumers उसे खरीदना बंद कर देते हैं और producers को सुधार करना पड़ता है या बाज़ार से बाहर होना पड़ता है
• higher education में student loan funding की गारंटी होने से यह feedback loop टूट जाता है
• degree value ठहरने या घटने के बावजूद विश्वविद्यालय हर साल tuition बढ़ा सकते हैं
• कमज़ोर employment prospects वाली degrees देने पर भी छात्र दाखिला लेते रहते हैं और loans लेते रहते हैं
• NY Fed के डेटा के अनुसार criminal justice, performing arts और art history ऐसे majors हैं जिनमें underemployment rate 60% से अधिक है, यानी graduates अक्सर उन नौकरियों में जाते हैं जिनके लिए degree की ज़रूरत ही नहीं होती
  • performing arts और art history graduates के बारे में कहा गया है कि उन्हें graduate school जाने की सलाह दी जाती है, जिससे वे और अधिक कर्ज़ में फंसते हैं
• सरकार और private lenders दोनों ऐसी loan संरचना से लाभ उठाते हैं जिसे bankruptcy के जरिए मिटाया नहीं जा सकता और जिसे लंबे समय तक वसूला जा सकता है

रिटायरमेंट के बाद भी जारी रहने वाला repayment pressure

• overdue federal student loans का परिणाम Social Security benefits garnishment तक हो सकता है
• federal government Social Security checks का अधिकतम 15% तक garnishment कर सकती है, लेकिन borrower के पास कम से कम 750 डॉलर प्रति माह छोड़े जाने चाहिए
• 2015 तक 114,000 बुजुर्ग अमेरिकी delayed student loans के कारण Social Security benefits garnishment का सामना कर रहे थे
• 2005 से 2015 के बीच student loans रखने वाले 60 वर्ष से अधिक उम्र के अमेरिकियों की संख्या 4 गुना बढ़ी
• 65 वर्ष से अधिक उम्र के federal student loan borrowers में लगभग 40% default में हैं
• student loans अब सिर्फ युवाओं की समस्या नहीं रहे, बल्कि retirement के दौरान वित्तीय स्थिरता को भी खतरे में डालने वाला पीढ़ियों के पार फैलता संकट बन चुके हैं

discharge न होने के नियम के विस्तार की प्रक्रिया

• 1976 के Education Amendments को graduation के तुरंत बाद bankruptcy घोषित कर repayment से बचने की कोशिशों को रोकने के लिए लाया गया था
• शुरुआत में यह student loans पर एक निश्चित अवधि तक bankruptcy discharge सीमित करने वाली व्यवस्था थी
• discharge न होने की अवधि 5 साल से बढ़कर 7 साल कर दी गई
• 1998 में समय-सीमा पूरी तरह हटा दी गई, जिससे यह व्यवस्था लगभग स्थायी बन गई
• 2005 के Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act ने इस नियम को private student loans तक भी बढ़ा दिया
• नतीजतन lenders को ऐसा बाज़ार मिल गया जिसमें borrowers मुश्किल में पड़ने पर भी loans से बाहर निकलना बेहद कठिन है

व्यक्तिगत विकल्पों और आर्थिक गतिविधि पर प्रभाव

• student loan debt अमेरिका की competitiveness और risk-taking capacity को कमज़ोर करने वाला कारक बनता है
• कर्ज़ में डूबे graduates के लिए startup शुरू करना, घर खरीदना, और future investments करना मुश्किल हो जाता है
• NY Fed के अनुसार 10 में 4 graduates underemployed हैं, और कई लोग retail या barista जैसी नौकरियों में काम कर रहे हैं जहां वे अपने major का उपयोग नहीं कर पाते
• जब लोग अपनी आय को consumption या investment की जगह loan repayment में लगाते हैं, तो इसका बोझ पूरे economy पर पड़ता है, जिसमें वे लोग भी शामिल हैं जो college नहीं गए

यह व्यवस्था क्यों नहीं बदलती और प्रस्तावित समाधान

• student loan system विश्वविद्यालयों, lenders और राजनीतिक तंत्र के परस्पर हितों से जुड़ी संरचना है
  • universities और graduate schools को उनके education quality से अलग guaranteed funding मिलती रहती है
  • lenders अमेरिकी सरकार की credit backing पर आधारित returns की उम्मीद कर सकते हैं
  • politicians इन दोनों समूहों से political funding प्राप्त कर सकते हैं
• तीन प्रमुख समाधान सुझाए गए हैं
  • student loans को फिर से bankruptcy discharge योग्य बनाया जाए
  • loan terms को degree की value से जोड़ा जाए
  • जिन educational institutions के graduates में default rate अधिक हो, उन पर financial penalties या risk-sharing contribution लागू किया जाए
• यदि ये बदलाव लागू होते हैं, तो विश्वविद्यालयों को अपने financial model, offered majors, tuition और administrative structure की फिर से समीक्षा करनी होगी
• lenders को वास्तविक repayment risk उठाना पड़ेगा, और राजनीतिक तंत्र एक स्थिर funding source खो सकता है
• मौजूदा रास्ते पर बने रहने से स्थायी debtors का एक वर्ग बन सकता है और economic growth दब सकती है, जबकि दूसरा विकल्प अधिक टिकाऊ और न्यायसंगत higher education system की ओर बढ़ना है

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Hacker News टिप्पणियाँ

• 1. शेयरधारकों के हित में ऐसी अच्छी नौकरियों में से अधिकांश को विदेश भेज दिया जिनके लिए college degree की जरूरत नहीं थी
  2. 1980~1995 में जन्मे लोगों से कहा कि अगर वे high school के बाद थोड़ी भी शिक्षा नहीं लेंगे तो global market में compete नहीं कर पाएंगे, और यह संकेत दिया कि किसी खास major से ज्यादा, बस degree होना ही मददगार होगा
  3. college education subsidies और loans में लगने वाले public funds पर असल में लगभग कोई standards नहीं रखे, जिससे लगभग किसी भी institution के किसी भी degree program के लिए loan मिल सके
  4. इन borrowers पर ऐसे standards लागू किए जो दूसरे debtors पर लागू नहीं होते. bankruptcy से discharge नहीं किया जा सकता, renegotiation भी बहुत मुश्किल है, और SCOTUS ने फैसला दिया कि bond-holding institution का chief executive, यहां यानी US President, अपने विवेक से यह तय नहीं कर सकता कि किसका loan माफ किया जाए
  • सबसे अहम हिस्सा छूट गया है. जो लोग इस तरह के debt के लिए सहमति देते हैं, वे परिभाषा के हिसाब से माफ न हो सकने वाले जटिल debt product के बारे में शिक्षित नहीं होते
    English literature पढ़ने के लिए भारी loan लेना समझदारी नहीं लग सकता, लेकिन सपनों से भरा 17 साल का युवा ऐसा फैसला बिल्कुल कर सकता है
  • मुझे इस तरह की comment पसंद नहीं आती. यह ऐसा दिखाती है जैसे यह सब किसी दुष्ट साजिशी समूह ने जानबूझकर plan किया हो, जबकि असल में ऐसा हुआ, इसका evidence देने की जरूरत ही नहीं रह जाती
    चीजें गलत होने के लिए जरूरी नहीं कि कोई बुराई रच ही रहा हो. “इन-इन conditions के मिल जाने से बुरा result निकला” को planning explanation में बदलना तभी उपयोगी है, जब इस बात का थोड़ा भी evidence हो कि सच में ऐसा plan किया गया था
  • अगर article में यह छूटा नहीं है, तो लगता है कि सबसे बड़े factors में से एक गायब है. अमेरिका के बड़े lenders असल में US government का extension हैं, और government 90% से ज्यादा loans की guarantee देती है
    यानी student loan देने में lender के लिए कोई risk नहीं है. risk taxpayers उठाते हैं
  • 5. युवाओं को यह नहीं सिखाया जाता कि उनकी degree उन्हें कितना कमाकर देगी
       कई युवा सोचते हैं कि उनका hobby ही career बन जाएगा और decent standard of living afford करा देगा. अफसोस, कई majors में ऐसा नहीं होता
  • इस discussion में जो core बात छूटी है, वह अब भी degree मांगने वाले employers लगते हैं. higher education और student loans दोनों को reform कर भी दें, तो क्या demand side पर degree holders की wages बढ़ाने के अलावा कोई meaningful असर होगा?
    फिर degree की value बढ़ेगी, बड़े loans को justify करना आसान होगा, और वही cycle फिर चल पड़ेगी

• हमें अरबों डॉलर के industries को सीधे खत्म करने में कहीं ज्यादा साहसी होना चाहिए. ऐसी इच्छाशक्ति न हो तो आज की कई problems government solve नहीं कर सकती, और वे industries व potential competitors तक समस्या को और खराब करने के लिए incentivized होते हैं
  मुझे markets पसंद हैं, लेकिन कुछ problems ऐसी भी साफ तौर पर हैं जिन्हें market कभी solve नहीं करता

  • लेकिन core बात यह है कि यह market है ही नहीं. student debt को bankruptcy में dischargeable बना दें और government guarantees हटा दें या बहुत घटा दें, तो लगभग सारी problems “solve” हो जाएंगी
    universities को return on investment पर focus करना पड़ेगा. जिन universities का return on investment खराब होगा वे बंद हो जाएंगी, existing lecture costs घटानी पड़ेंगी, low-return subjects कम करने होंगे, और high-return subjects बढ़ाने होंगे
    subsidies से फुलाई गई demand के कारण uncontrolled हो चुकी higher education inflation भी खत्म हो जाएगी
  • कम से कम तीन चीजें करनी होंगी
    1. private industry के counterweight के रूप में government को उस market में meaningful participant होना चाहिए. पुराने California system की तरह free या लगभग free, high-quality state higher education system चाहिए. वह system तब तक ऐसा था, जब तक “educated proletariat” से बचने के explicit political goal के कारण उसे कमजोर नहीं किया गया [1]. housing, hospitals, banks, internet service providers के लिए भी यही बात है
    2. failing industries को बिना वजह loans देने के बजाय nationalize करना चाहिए. 2008 में अगर banks fail हुए थे, तो अब वे state-owned होते. जैसे FDIC failed banks के साथ करता है
    3. pharma research में जाने वाली federal funding के साथ उन private companies में equity भी होनी चाहिए जो उसके results को monetize करती हैं. ज्यादातर drugs federal grants से developed होती हैं
       “अच्छे markets पसंद हैं” वाली बात पर curiosity है—आपके हिसाब से market सच में अच्छी तरह कहां काम करता है?
       [1]: https://www.bestcolleges.com/news/analysis/threat-of-educate...
  • अरबों डॉलर की industries का मतलब jobs, stocks, campaign funds है. US government को ऐसी ताकत को हराने के लिए design नहीं किया गया. अफसोस, universal healthcare न देखने की वजह भी यही है
  • आप ऐसे कह रहे हैं जैसे बस सामान्य इच्छाशक्ति हो तो संभव है, लेकिन article काफी साफ कहता है: powerful organizations सत्ता से चिपकी हुई हैं. ऐसी भावना wishful thinking से ज्यादा नहीं
    सुनने में ऐसी बातों से सहमत होने का मन होता है, लेकिन unrealistic solutions का सपना देखना ज्यादा effective action में लग सकने वाली energy छीन लेता है. मुश्किल puzzle solve करने की key dead ends और bait से बचना है
    ज्यादा promising plan यह है कि opposing agendas वाले actors के खिलाफ explicitly strategy बनाई जाए
  • सोचता हूं, कैसा हो अगर MLM, payday loan sharks, bail bondsmen, pseudomedical chiropractic, Scientology जैसी बेकार की गंदगी को society से हटाया जा सके
    लगता है इनमें से सिर्फ एक को भी छेड़ने पर Daphne Caruana Galizia से भी बुरा अंजाम हो सकता है

• पता नहीं यह बात विधर्मी लगेगी या नहीं, लेकिन कहता हूँ
  मुझे लगता है कि जो सामान्य छात्र PhD में नहीं जाने वाले, उनके लिए University की कोई खास value नहीं है
  मैं एक काफी प्रसिद्ध संस्थान में पढ़ा, जो इस बात के लिए मशहूर था कि दो-तीन छात्र और एक professor एक कमरे में बैठते थे, और economics professor ने तो मुझे one-on-one पढ़ाया था
  फिर भी अंत में मेरा मानना है कि ज्यादातर काम अकेले, किताबों के ढेर के बीच, अपने समय में ही होता है। यह दूसरे छात्रों, lectures या tutorials में नहीं होता
  यह school classes से थोड़ा अलग है। School में आप सचमुच class के दौरान चीजें सीख सकते हैं, क्योंकि सच कहें तो school curriculum उतना गहरा नहीं होता
  University में मुख्यतः आपको बताया जाता है कि क्या पढ़ना है, और फिर उसे खुद पढ़ना होता है—मेरा impression यही है। Tutor थोड़ा दिशा सुधार देता है, लेकिन वह किसी field की orthodox view सीखने में लगने वाला समय थोड़ा कम करने से ज्यादा कुछ खास नहीं कर पाता। Lectures तो table of contents जैसे होते हैं। बहुत हुआ तो कोई बता देता है कि eigenvalue क्या होता है यह जानना चाहिए, या IS-LM model पढ़ लेना चाहिए। सच में कुछ समझना हो तो किताबों में लंबा समय बिताकर अपने दिमाग की संरचना बदलनी पड़ती है
  अगर University में असल में यही होता है, तो समझ नहीं आता कि इसे इसी तरह क्यों होना चाहिए
  Exam institution बना दीजिए। “यह national linear algebra exam है। जिसे देना हो, apply करें और उस दिन इस auditorium में आ जाएँ।” आपने घर पर पढ़ाई की हो या किसी elite university में गए हों, जो pass हुआ उसे pass होने का कागज मिल जाए। 12 साल का genius हो या 75 साल की दादी, उसे diploma मिल जाए
  शायद ऐसी institutions पहले से हों, लेकिन वे व्यापक रूप से जानी-मानी या authoritative नहीं लगतीं
  मौजूदा traditional universities gatekeeper हैं। सब मानते हैं कि smart बच्चे सबसे elite universities में जाते हैं, और employers भी यही मानते हैं। यह एक गैर-जरूरी Schelling point है, और universities को बच्चों से बहुत value extract करने देता है
  ऐसी exam institution बन जाए तो बहुत से लोग बिना बड़ा खर्च उठाए content सीख सकते हैं और अपनी क्षमता साबित कर सकते हैं
  वे जल्दी काम शुरू कर सकते हैं, coming-of-age जैसे अनुभव को academic learning से अलग कर सकते हैं, और गरीब लोग भी ज्यादा हिस्सा ले सकते हैं

  • मुझे यह बिल्कुल भी विधर्मी नहीं लगता। लेकिन पढ़कर लगता है कि इसमें एक बड़ा blind spot है: आप मान रहे हैं कि आपके सीखने का तरीका सार्वभौमिक रूप से लागू होता है
    मैं एक साधारण state university में गया था, और classes में 100-100 छात्र होते थे। Upper-level courses में भी एक professor पर करीब 12 छात्र होते थे। फिर भी professors और lectures के कुछ खास moments आज भी याद हैं, और जब extra questions पूछे जाते थे तो वह eureka moment भी आता था जिसे सब खोज रहे होते हैं
    अच्छा होता अगर मैं सिर्फ textbook पकड़े-पकड़े गहरे subjects सीख पाता, लेकिन मेरे लिए वह तरीका काम नहीं करता। मेरे और बहुत से लोगों के लिए प्रभावी ढंग से सीखने के लिए academic structure जरूरी है, या कम से कम बहुत मददगार है। Academic calendar, lectures, textbook, homework, साथ पढ़ने वाले दूसरे छात्र—ये सब मिलकर काम करते हैं। इस पूरे ढांचे को dismiss करना सचमुच short-sighted लगता है
    Exam institutions बहुत हैं, लेकिन employers उन्हें लगभग पूरी तरह ignore करते हैं, और job signal के रूप में college degree पर all-in हो चुके हैं। इस मायने में universities high-end jobs की gatekeeper हैं, लेकिन वे अकेली actor नहीं हैं
  • यह बिल्कुल भी विधर्मी नहीं है। मैं अमेरिका की top 5 computer science schools में से दो में पढ़ा हूँ, लेकिन वहाँ जो सीखा उसमें से लगभग कुछ याद नहीं। जो कुछ मैं जानता हूँ, उसका लगभग सारा मैंने बाद में कहीं अधिक efficiently self-study से सीखा
    यह उस lecture में 200वें student की तरह बैठने से बेहतर था जिसे कोई ऐसा researcher पढ़ा रहा हो जिसे English भी मुश्किल से आती हो और पढ़ाने की इच्छा भी न हो। सबसे बड़ा फायदा यह था कि मुझे दो brand names मिल गए, और बाद में jobs और co-founders पाने में मदद मिली, लेकिन बस लगभग वही सब था
  • University बहुत तेज़ी से आगे बढ़ती है। इसलिए पढ़ाई अकेले करने जैसा महसूस होता है। किसी भी topic से अपनी गति से परिचित होना स्वाभाविक है
    परिचित हो जाने के बाद ही उस field के leader तक access मिलना उपयोगी होता है, लेकिन तब तक आप finals लिख रहे होते हैं और अगले semester की तैयारी कर रहे होते हैं
  • Medical students अपवाद हैं। Training के लिए teaching hospital और equipment चाहिए
    Electrical/electronics engineering और दूसरे engineering students भी अपवाद हैं। Labs और equipment चाहिए
    Chemistry, biology आदि science majors को भी शिक्षा के लिए chemical equipment वगैरह चाहिए। बात समझ ही गए होंगे
    जिन fields में specialised facilities की जरूरत नहीं होती, उनमें भी सच कहूँ तो मैंने self-study से Fields Medal या Turing Award पाने वाला कोई व्यक्ति नहीं देखा, और यह उम्मीद करने की भी कोई वजह नहीं कि जीवन में कभी देखूँगा
  • Western Governors University इसी तरीके से चलती है। सीमित topics में, आप इसी तरह से officially recognized पूरी degree ले सकते हैं

• Student loans के मामले में मैं ऐसी कोई reform support नहीं करता जिसमें universities भी दर्द का हिस्सा न उठाएँ। मैं देखना चाहता हूँ कि बहुत-सी universities अपने graduates के student loan debt का कुछ हिस्सा उठाकर bankrupt हों, और फिर अगर graduate बचा हुआ balance नहीं चुका पाए तो उसे bankruptcy file करने की अनुमति हो
  क्या आपको पता था कि federal student loans bankruptcy से discharge नहीं किए जा सकते, और अगर आप federal student loan को retirement तक लेकर जाएँ तो Social Security income भी garnish हो सकती है?

  • 1. इसे retroactively लागू करने से मैं सहमत नहीं हूँ। खेल के बीच में rules नहीं बदलने चाहिए
    2. यह भी unfair है कि universities losses में तो हिस्सा लें, लेकिन profits में नहीं। शायद federal government ने जो interest कमाया है वह universities को देना पड़े। वास्तव में इससे resistance कुछ कम करने में मदद मिल सकती है

• कुल मिलाकर यह अच्छा overview लगता है, लेकिन यह हिस्सा अस्पष्ट लगा
  “लेकिन market forces ऐसी समस्या को ठीक क्यों नहीं कर पातीं?
  जवाब उस अनोखी ढाल में है जो माफ़ न किए जा सकने वाले student loans शैक्षणिक संस्थानों और lenders को देते हैं.
  सामान्य market में, अगर कोई product लगातार value नहीं देता, तो उपभोक्ता उसे खरीदना बंद कर देते हैं. Producer सुधार करते हैं या बाहर हो जाते हैं. लेकिन higher education की दुनिया में यह feedback loop टूट चुका है.
  student loan funding की guarantee से सुरक्षित universities के पास product सुधारने या छात्रों को ऐसे majors की ओर ले जाने का वास्तविक incentive नहीं है जिनसे वे loan चुका सकें.
  degree की value ठहर जाए या घट जाए, तब भी वे हर साल tuition बढ़ा सकते हैं.”
  loans की वजह से universities बहुत पैसा ले सकती हैं, यह सही है, लेकिन universities अब भी आपस में compete करती हैं और tuition का अंतर बड़ा असर डाल सकता है. मैंने Georgia Tech इसलिए चुना था क्योंकि वह मेरे राज्य का school था और Georgia अच्छे grades वाले students को generous scholarship देता था. तो मुझे यह जानना है कि schools के बीच competition लागत को कम क्यों नहीं कर पाता

  • एक और theory यह है कि value creation और value capture जुड़े हुए नहीं हैं. इसलिए market forces खराब feedback loop बनाती हैं
    मैं पूरी तरह pro-business किस्म का हूँ, लेकिन companies capital allocation “अच्छे” तरीके से तब करती हैं जब value capture और creation जुड़े हों. education में ऐसा नहीं है. इसके सबसे करीब bootcamp schools हैं, जहाँ नौकरी लगने पर शुरुआती 2 साल की salary का कुछ हिस्सा लेते हैं, और नौकरी न लगे तो कुछ नहीं लेते
    जब capture और creation जुड़े न हों, तो society को organize करने के दूसरे तरीकों की जरूरत होती है. “government” या “religion/non-profit” दिमाग में आते हैं. और सुझाव भी हो सकते हैं
  • nationwide तो नहीं पता, लेकिन हमारे इलाके की universities में enrollment हर साल घट रहा है. market forces कुछ हद तक काम तो कर रही हैं, पर tuition घटाने के बजाय universities को state या local taxes से और पैसा मांगने पर मजबूर कर रही हैं
  • सभी schools को ऐसे loans तक access है जिनकी repayment guaranteed है. हमारे पास अब भी यह mindset है कि नौकरी के लिए degree चाहिए. मैं यह नहीं कह रहा कि यह अच्छा है या बुरा, बस मौजूदा cultural mindset यही है
    इसकी वजह से schools के पास costs control करने का incentive नहीं है. students tuition कितना भी हो, उसे चुकाने के लिए funding तक access रखते हैं, इसलिए वे फिर भी जाते हैं. university costs बढ़ाए तो भी students आते रहते हैं, इसलिए कोई penalty नहीं है
  • लोग कानूनी रूप से बस adult बनते ही पहला loan लेते हैं. 5 साल बाद वे इसे चुकाना शुरू कर पाएँगे या नहीं, यह कोई पक्का नहीं जानता
    car खरीदना काम करने और रोजी-रोटी चलाने के लिए होता है. cause और effect बहुत direct है. car नहीं है तो job नहीं है. job की तुलना में बहुत सस्ती car खरीदो और बात खत्म. education खरीदने पर कई साल तक income नहीं, बल्कि bills और बढ़ते हैं. हो सकता है अंत में graduate ही न कर पाओ
  • providers के बीच competition हो सकता है. लेकिन demand को artificial तरीके से फुला दिया जाए तो prices फिर भी बढ़ते हैं. एक चीज दूसरी को cancel नहीं करती

• university को बहुत reflexively job training मानना वाकई अफसोसजनक है. इसलिए university की criticism में अक्सर “ऐसी degrees देते हैं जिनसे नौकरी नहीं मिलती” वाली बात शामिल होती है
  असल में academia, undergraduate degree को employment का gate बनाने से पहले से मौजूद था, और जिस institution का मुख्य उद्देश्य researchers को train और employ करना था उसे general-purpose vocational school में बदलने की कोशिश, इस प्रक्रिया में बने parasitic administrator वर्ग को छोड़कर, हर लिहाज से सबके लिए disaster रही

  • अगर आप आर्थिक रूप से बेकार चीज पढ़ना चाहते हैं, तो कोई दिक्कत नहीं. लेकिन अगर आप उसका खर्च मुझसे भरवाना चाहते हैं, तो दिक्कत है. पूरी society का काम यह नहीं कि कोई भी जो चाहे पढ़े उसके लिए support दे
    academia रोजगार के gatekeeper की भूमिका से पुराना है, यह सही है, लेकिन उस समय वह private funding से चलता था
  • उस समय universities अविश्वसनीय रूप से exclusive थीं, और मुख्यतः अमीरों की चीज थीं
  • लोग सिर्फ शुद्ध प्रेम की वजह से 30,000 डॉलर नहीं देते
  • दूसरी तरफ, universities की शुरुआत clergy के लिए vocational schools के रूप में हुई थी. वही clergy साथ में थोड़ा research कर लेते थे या contemplation के लिए समय भी रखते थे

• लेख की diagnosis से सहमत हूँ. system नियंत्रण से बाहर है, और costs रोकने वाली market forces काम नहीं कर रहीं. students पर इतना debt डालना sustainable नहीं है
  लेकिन solution को लेकर मैं आश्वस्त नहीं हूँ. student loans को bankruptcy में dischargeable बनाना आर्थिक रूप से ज्यादा समझदारी नहीं लगता. यह 17 साल के ऐसे व्यक्ति को loan देना है जिसके पास income भी नहीं, collateral भी नहीं. कौन-सा lender यह business करना चाहेगा? अगर debt माफ़ कराया जा सकता है, तो कौन student को पैसा उधार देगा?
  लेख का solution मूल रूप से schools को loan का co-signer बनाना है, ताकि student default करे तो school financial impact का कुछ हिस्सा absorb करे. ठीक है. लेकिन तब school का student की overall financial स्थिति में सीधा stake होगा. क्या आप वाकई school के साथ ऐसा रिश्ता रखना चाहेंगे? क्या आप चाहते हैं कि admission process में वे कुछ हद तक यह judge करें कि आप financially responsible हैं या नहीं? क्या आप चाहते हैं कि school आपको ज्यादा कमाई वाले major चुनने के लिए pressure करे? क्या आप school से यह संदेश पाना चाहेंगे कि अच्छे financial decisions लेना important है? अगर school loan co-signer है, तो time पर repayment सुनिश्चित करना school का काम बन जाता है
  borrower खुद पर भी कुछ responsibility होनी चाहिए. यह सच है कि 17 साल के व्यक्ति के पास यह समझने का experience नहीं होता कि कितना debt reasonable है, और वह future income का पक्का अनुमान भी नहीं लगा सकता. लेकिन कम उधार लेने के incentives होने चाहिए. ऐसा structure healthy नहीं है जिसमें student जितना चाहे borrow करे और अगर बात न बने तो कुछ साल बाद bankruptcy में साफ कर दे
  ideally students को अपने choices से vote करना चाहिए, और universities को साफ दिखाना चाहिए कि tuition cost university चुनने में महत्वपूर्ण factor है. लेकिन prestige और tradition इतने strong हैं कि लगता है लोग cost की परवाह किए बिना famous universities में जाना चाहते हैं

  • हाँ. schools को पिछले 40 सालों में विचित्र रूप से ज्यादा पैदा की गई आर्थिक रूप से बेकार degrees को खत्म करना या बहुत घटाना चाहिए. society के लिए useful education देने का incentive जरूर होना चाहिए
    यह झूठ कि हर education अपने-आप में अच्छी होती है, कई पीढ़ियों के Americans को गलत तरह से educate कर चुका है
  • ऐसा रिश्ता खास enjoyable तो नहीं होगा, लेकिन alternative यही दिखता है कि students जिन्हें पता नहीं कि वे क्या कर रहे हैं, demand न होने वाली degree लेने के लिए 100,000 डॉलर से ज्यादा के loans लें. बाद में वही लोग कहेंगे कि उन्हें actual cost, job prospects, संभावित salary वगैरह का पता नहीं था
    कमरे का हाथी यह है कि कई degrees students को बड़ी income potential नहीं देतीं. मुझे समझ नहीं आता कि discussion ऐसी degrees का भुगतान कैसे करें, उन्हें affordable कैसे बनाएं, इस तरफ क्यों चली जाती है. यह कठोर सुनाई देता है, लेकिन मुझे इसे देखने का कोई और तरीका नहीं दिखता
  • reference के लिए, undergraduate दिनों में मेरे ज्यादातर दोस्त खुलेआम दिखाते थे कि वे student loan money कैसे खर्च करते हैं. cannabis, video games, car पर लगाने के लिए नया spoiler जैसी चीजें. मुझे नहीं लगता कि यह कोई exception था
    इसलिए age issue दोनों दिशाओं में है. 17 साल का व्यक्ति सिर्फ यह तय करने के लिए ही नहीं, बल्कि उस पैसे को कैसे खर्च करना है, इस पर समझदार financial decisions लेने के लिए भी बहुत छोटा है
  • brands young लोगों को marketing क्यों करते हैं? लोग उन stocks को क्यों खरीदते हैं जिनसे profit नहीं होता और कभी हुआ भी नहीं?
    यह हमेशा आज की समस्या नहीं होती

• सोच रहा/रही हूँ कि टूटे हुए सिस्टम के विकल्प के तौर पर मुफ़्त शिक्षा का ज़िक्र क्यों नहीं होता

  • कई राज्य अपने निवासियों के लिए public universities में tuition-free programs चलाते हैं। लेकिन अच्छे ग्रेड वाले छात्र अक्सर स्थानीय state university जाने के बजाय बड़ा कर्ज़ लेना पसंद करते हैं, और यह साफ़ नहीं है कि इसे कैसे बदला जाए
  • मुझे नहीं पता यह बेहतर है या नहीं
    प्रतिस्पर्धा university को सीधे पैसा देने से बदलकर, उसी university को लक्ष्य बनाने वाले दूसरे छात्रों को हराने के लिए पैसा खर्च करने में बदल गई है। चीन में अच्छी universities की सीटों के लिए आम तौर पर लगभग 50 उम्मीदवारों पर 1 सीट होती है, और मायने सिर्फ़ entrance exam ranking रखती है। high school students का 3–4 साल तक हफ्ते में 7 दिन, रोज़ 14–19 घंटे पढ़कर सीट पाने की कोशिश करना कोई बहुत दुर्लभ बात भी नहीं है
    यानी एक खराब स्थिति को दूसरी खराब स्थिति से बदलना हुआ
  • अमेरिका में शायद पहले यह समझना बेहतर होगा कि शिक्षा पाना इतना महंगा क्यों है। दूसरे देशों में subsidies के बिना भी यह कहीं ज्यादा सस्ता है
  • अमेरिका में मुनाफ़ा घटाने या खत्म करने की बात करना सख्त taboo है। इसकी इजाज़त नहीं है
    मुनाफ़ा अमेरिकी culture और society की बुनियाद है
  • buyer के नज़रिए से देखें, तो अक्सर यह समस्या आती है कि एक position के लिए आए 100 resumes को कैसे filter किया जाए। किसी भी resume pile में शायद 70% लोग qualified नहीं होते, इसलिए “degree” से filter करना ज़रूरी काम को आधे से ज्यादा घटाने का आसान तरीका है
    बेशक यह अच्छा तरीका नहीं है, लेकिन यह कितना खराब है, मापना मुश्किल है, और इसलिए इसका इस्तेमाल जारी रहता है

• मैं ऐसे German और Dutch colleagues को जानता/जानती हूँ जिन्होंने Europe में master’s पूरा करने के बाद California में enroll होकर दूसरा master’s किया। उस समय शायद उन्होंने करीब 100,000 dollars चुकाए थे, वजह visa और internship opportunities थीं
  अगर मेरी याद सही है, तो यह bet सफल रही, और सभी को California में jobs मिल गईं और वे यहाँ मिलने वाली salary से 3–4 गुना ज्यादा कमा रहे थे

  • अमेरिकी master’s असल में OPT work authorization के लिए degree factory है
  • इसका मतलब बस इतना है कि अमेरिका में काम करने का मौका पाने के लिए degree चाहिए थी। व्यावहारिक रूप से यह tax है
  • यह Dutch और German taxpayers के साथ भी बहुत अन्यायपूर्ण है। इन देशों ने आखिरकार अपना पैसा और educators का समय अमेरिका को donate कर दिया
    अगर constitution में मुफ्त शिक्षा का provision हो, तो उसे बदलना बहुत मुश्किल हो सकता है। उदाहरण के लिए Poland ऐसा है
  • मेरा अनुमान है कि वह Egyptology degree तो नहीं रही होगी

• मैं कई सालों से सुनने को तैयार हर व्यक्ति से यह कहता/कहती आया/आई हूँ। अमेरिकी higher education की सारी समस्याएँ student loans को bankruptcy में discharge न हो सकने वाला बनाने का सीधा नतीजा हैं
  आम तौर पर जटिल समस्याओं के जटिल कारण होते हैं, और जब कोई कहता है “सरल है, ऐसा कर दो,” तो अक्सर इसका मतलब होता है कि वह समस्या समझता नहीं। लेकिन यह वैसा मामला नहीं है। यह उन दुर्लभ समस्याओं में से एक है जिसका एक ही कारण और “सरल” समाधान है। student debt को bankruptcy में dischargeable बना देना चाहिए
  “सरल” को quotes में इसलिए रखा है क्योंकि समाधान अपने आप में सरल है, लेकिन लागू करना कहना जितना आसान है उतना नहीं। लेखक ने जैसा बताया है, industry regulation capture हो चुका है, और status quo से फायदा उठाने वाली existing institutions की वजह से इसे सच में कर पाना बहुत कठिन है। लेकिन हड्डी को सही जगह बैठाना ही होगा। दर्द होगा, पर बचने का कोई रास्ता नहीं है। यह सचमुच अच्छी बात है कि समाधान इतना simple है