Goldman और Apple पर क्रेडिट कार्ड ग्राहकों के प्रति कानूनी दायित्वों से अवैध बचाव के लिए CFPB की कार्रवाई

 (finance.yahoo.com)
1 पॉइंट द्वारा GN⁺ 2024-10-25 | 2 टिप्पणियां | WhatsApp पर शेयर करें
  • Apple Card के संचालन के दौरान उपभोक्ता विवाद निपटान और मार्केटिंग दायित्वों का ठीक से पालन न होने पर Goldman Sachs और Apple को कुल 89.8 million dollar चुकाने होंगे
  • CFPB के अनुसार Apple ने लेनदेन विवादों के दसियों हज़ार मामलों को Goldman तक नहीं पहुँचाया, और Goldman ने प्राप्त विवादों की जाँच में कई federal requirements का पालन नहीं किया
  • Goldman 64.8 million dollar देगा, जिसमें 19.8 million dollar उपभोक्ता रिफंड के लिए और 45 million dollar CFPB जुर्माने के रूप में हैं, जबकि Apple 25 million dollar देगा
  • Apple डिवाइस खरीदते समय ग्राहकों को यह विश्वास दिलाया गया कि बिना ब्याज वाली मासिक किस्तें अपने-आप लागू होंगी, और कुछ रिफंड प्रोसेसिंग के कारण अतिरिक्त ब्याज लगने की बात भी कार्रवाई के कारणों में शामिल है
  • Goldman को नया क्रेडिट कार्ड लॉन्च करने से पहले कानून अनुपालन क्षमता साबित करनी होगी, और यह कार्रवाई Goldman के consumer lending business को समेटने की मौजूदा दिशा से भी जुड़ी है

CFPB की कार्रवाई का आधार और भुगतान संरचना

  • अमेरिकी Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) ने Apple और Goldman Sachs को 89 million dollar से अधिक भुगतान करने का आदेश दिया
  • कार्रवाई का मुख्य आधार यह है कि दोनों कंपनियों ने Apple Card borrowers के प्रति अपने कानूनी दायित्वों से अवैध रूप से बचाव किया
    • CFPB निदेशक Rohit Chopra ने कहा कि इस व्यवहार का असर Apple Card के लाखों नहीं बल्कि कई लाख ग्राहकों पर पड़ा
    • Chopra ने यह भी कहा, “Big Tech companies and big Wall Street firms should not behave as if they are exempt from federal law”
  • भुगतान संरचना कंपनी के अनुसार अलग है
    • Goldman Sachs: कुल 64.8 million dollar
      • 19.8 million dollar उपभोक्ताओं को रिफंड के रूप में
      • 45 million dollar CFPB को जुर्माने के रूप में
    • Apple: Apple Card की मार्केटिंग और सेवा में अपनी भूमिका से संबंधित CFPB को 25 million dollar का भुगतान

Apple Card संचालन की समस्याएँ और उपभोक्ताओं पर असर

  • CFPB के अनुसार Apple ने Apple Card लेनदेन से जुड़े उपभोक्ता विवादों के दसियों हज़ार मामलों को Goldman Sachs को नहीं भेजा
    • Apple ने जहाँ विवाद भेजे भी, वहाँ Goldman ने जाँच प्रक्रिया में कई federal requirements का पालन नहीं किया
  • Apple और Goldman ने कई उपभोक्ताओं को यह विश्वास दिलाया कि Apple डिवाइस खरीदते समय उन्हें बिना ब्याज वाली मासिक किस्तें अपने-आप मिलेंगी, लेकिन वास्तव में उन्हीं उपभोक्ताओं से ब्याज वसूला गया
  • कुछ रिफंड लागू करने के तरीके को भी समस्या माना गया
    • CFPB का कहना है कि Goldman ने रिफंड प्रोसेसिंग के तरीके को लेकर उपभोक्ताओं को गुमराह किया, जिसके परिणामस्वरूप उपभोक्ताओं ने अतिरिक्त ब्याज लागत चुकाई
  • Goldman के प्रवक्ता Nick Carcaterra ने कहा कि कंपनी लॉन्च के बाद सामने आई तकनीकी और परिचालन समस्याओं को सुलझाने की कोशिश करती रही, प्रभावित ग्राहकों के मामलों को पहले ही निपटा चुकी है, और CFPB के साथ समझौते पर पहुँचकर उसे खुशी है

2019 की साझेदारी संरचना और लॉन्च के समय के जोखिम

  • Apple Card साझेदारी 2019 में शुरू हुई
    • Goldman Sachs ने उपभोक्ताओं को क्रेडिट उपलब्ध कराया और account servicing संभाली
    • Apple ने consumer interface design, marketing और advertising की जिम्मेदारी ली
    • अनुबंध के अनुसार Goldman की वजह से हर 90 दिन की देरी पर Apple को 25 million dollar penalty लगाने का अधिकार था
  • CFPB जाँच के अनुसार, लॉन्च से 4 दिन पहले Goldman के board को पता था कि मुख्य Apple Card dispute system तकनीकी समस्याओं के कारण “not fully ready” स्थिति में है, फिर भी दोनों कंपनियों ने लॉन्च आगे बढ़ाया

Goldman के consumer finance business पर बढ़ता दबाव

  • यह CFPB जुर्माना ऐसे समय आया है जब Goldman consumer lending business से पीछे हटने की कोशिश कर रहा है
    • Goldman ने पिछले सप्ताह अपनी तीसरी तिमाही के नतीजों में General Motors credit card program को Barclays को बेचने से आंशिक रूप से जुड़े 415 million dollar pretax loss की सूचना दी
    • 2020 के बाद से consumer business से संबंधित उसका कुल pretax loss 6 billion dollar से अधिक हो चुका है
    • Goldman अभी भी Apple Card में अपनी भूमिका किसी दूसरे lender को सौंपने का इंतज़ार कर रहा है
  • लेख के समय बुधवार दोपहर तक Apple का शेयर 2% गिरा था, जबकि Goldman का शेयर लगभग स्थिर था

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2 टिप्पणियां

 
guarder 2024-10-25

गैरकानूनी "बचाव" होगा, है ना? हा हा
 
GN⁺ 2024-10-25
Hacker News की राय
  • यह हिस्सा दिलचस्प है कि Apple और Goldman ने उपभोक्ताओं को यह कहकर गुमराह किया कि Apple डिवाइस खरीदते समय बिना ब्याज वाली मासिक किस्तें अपने-आप लागू हो जाएंगी, जबकि असल में ब्याज वसूला गया
    सोच रहा हूं कि जिन लोगों से ब्याज लिया गया, उन्हें अलग से सूचना दी जाएगी या नहीं
    • शायद ग्राहक ने due date पर भुगतान शुरू भी किया हो, फिर भी Goldman Sachs backend में payment processing देर से दर्ज हुई और ब्याज लग गया
      Apple Card के शुरुआती दिनों में इस्तेमाल किया था; सभी की due date महीने के अंत में एक जैसी थी, और Goldman Sachs system उस volume को संभाल नहीं पा रहा था
      एक बार automatic payment बैंक खाते से कटकर account में दिखने में एक हफ्ता लग गया था, लेकिन उस समय installments नहीं थीं, इसलिए ब्याज नहीं देना पड़ा
    • मैंने इस सेवा का कई बार इस्तेमाल किया है, लेकिन कभी ब्याज नहीं लगा, इसलिए जिज्ञासा है कि यह किन हालात में हुआ
      Apple से खरीदते समय payment option खुद चुनना होता है और सभी items eligible भी नहीं होते; हो सकता है लोगों को लगा हो कि automatic installment application होगा और payment process में option चुनना पड़ेगा, यह पता न हो
    • ज्यादातर Apple devices पर सच में 12 महीने की बिना-ब्याज payment मिलती है, इसलिए जानना चाहूंगा कि ठीक-ठीक समस्या क्या थी
    • सूचना तो शायद देंगे। पता नहीं लोग सोचते हैं यह पैसा कहां जाएगा
      Goldman 6.48 करोड़ डॉलर देगा, जिसमें से 1.98 करोड़ डॉलर उपभोक्ताओं को लौटेंगे
  • transaction disputes में पूरी तरह अक्षम होने के कारण मैंने Apple/Goldman card बंद कर दिया
    Frontier Airlines ने “refund” किया और “receipt” तक प्रिंट करके दी, लेकिन बाद में refund देने से मना कर दिया
    वह receipt Goldman/Apple support को दिखाते तो 4 हफ्ते review के बाद जवाब आता, “merchant wins. reason: no evidence”; और जब पूछता कि क्या यह receipt झूठ है, तो वे “sorry” कहकर investigation फिर खोलते और वही नतीजा दोहराते
    बहुत खराब अनुभव था, और आगे जिंदगी भर Frontier से बचने की कोशिश करूंगा
    • मुझे लगता है यही तो Goldman चाहता होगा
      जहां तक याद है, card business में उन्हें नुकसान हो रहा है, इसलिए वे चाहेंगे कि customer निकल जाएं; यह आजकल कई tech companies में दिखने वाली forced attrition जैसा लगता है
  • article के मुताबिक, अगर वे यह “साबित” नहीं कर पाते कि वे कानून का पालन करेंगे, तो उन्हें आगे credit cards launch करने से रोक दिया गया है
    यह काफी मजेदार है, क्योंकि Goldman सार्वजनिक रूप से बताता रहा है कि उसे Apple Card contract कितना नापसंद है, और अब भी वह contract समेटने या portfolio बेचने की कोशिश कर रहा है
    इसलिए लगता नहीं कि वे यह retail consumer finance experiment जल्द दोहराने वाले हैं
    • Goldman कुछ समय से consumer banking business छोटा कर रहा है
      जहां तक याद है, current/savings account division Marcus भी बेच दिया गया था या wind down कर दिया गया था
    • तो सवाल उठता है कि कहीं Goldman ने जानबूझकर ऐसा तो नहीं किया ताकि government उनसे यह बंद करवा दे
    • Goldman ने सोचा था कि Apple customers से आसानी से पैसा निकाला जा सकेगा, लेकिन ऐसा नहीं हो पाया
      इस लिहाज से Apple ने अच्छा किया
  • Apple के लिए timing अच्छी नहीं है
    finance में entry fail रही, BNPL भी बंद कर दिया, और Vision Pro व्यावहारिक रूप से मृत-सा दिखता है
    senior executives भी बड़े पैमाने पर reassign हो रहे हैं या कंपनी छोड़ रहे हैं, और Apple Intelligence अभी ठीक से दिख नहीं रहा
    यह शायद Goldman Sachs की तरफ की समस्या है, लेकिन consumer banking track record न रखने वाले bank के साथ partnership करने का Apple का फैसला भी सवालों में है
    Goldman Sachs के पास competitors की तुलना में जो एकमात्र फायदा हो सकता था, वह यह कि नए market में entry के लिए उसने Apple को बहुत उदार terms दिए होंगे; यह customer-centric choice नहीं थी
    • इसमें थोड़ा context है। Apple की बड़ी मांगों में से एक loose approval criteria थी
      वे नहीं चाहते थे कि बहुत से customers को card issue होने से मना किया जाए और Apple brand से negative association बने
      Goldman Sachs ने वह शर्त मान ली, शायद इसलिए कि उन्हें असल में पता नहीं था कि वे क्या कर रहे हैं
      मेरी समझ में loss rate इतना ज्यादा था कि profit कमाना मुश्किल था, और उस समय भी इस पर काफी चर्चा हुई थी: https://www.cnbc.com/2022/09/12/goldmans-gs-apple-card-busin...
    • हाल में Swift और SwiftUI के साथ काम करके लगा कि language और API में कुछ बुनियादी गलतियां की गई हैं
      Apple जैसी कंपनी पर्याप्त कोशिश से इन्हें ठीक कर सकती है, लेकिन इससे software engineering क्षमता पर भरोसा नहीं बढ़ता
    • Apple Intelligence supported devices पर beta में उपलब्ध है, और मैं भी कुछ समय से इस्तेमाल कर रहा हूं
      बहुत रोमांचक नहीं है, लेकिन इस्तेमाल कर रहा हूं
  • इस article में कवर की गई CFPB press release का मूल: https://www.consumerfinance.gov/about-us/newsroom/cfpb-order...
  • बात समझ में आती है। Apple Card पर balance नहीं छोड़ता और हर महीने जरूर चुका देता हूं, फिर भी Apple Wallet UI में दिखने वाले transactions और PDF statement के बीच mismatch दिखा
    customer service को दो बार call किया, लेकिन hold पर रखकर बस कहा कि वे पता करेंगे
    AMEX card पर ऐसा कभी नहीं हुआ, इसलिए मानना पड़ेगा कि या तो यह पूरा department अक्षम है या कुछ और ज्यादा असुविधाजनक चल रहा है
  • मैंने Apple Card से काफी पैसा खर्च किया है, और launch के बाद से यह मेरी और पत्नी की primary card रही है
    कभी ब्याज नहीं दिया और Daily Cash भी काफी मिला
    सबसे बड़ी बात, Wallet app दूसरे bank apps की तुलना में कहीं ज्यादा pleasant है
  • स्रोत: CFPB Orders Apple and Goldman Sachs to Pay Over $89 Million for Apple Card Failures
    https://www.consumerfinance.gov/about-us/newsroom/cfpb-order...
    (https://news.ycombinator.com/item?id=41926162)
    • business cost मानकर छोड़ देने लायक रकम है
  • Apple के बारे में अगली बार यह भी कवर करना चाहिए कि iCloud subscription fee के 10 डॉलर charge न कर पाने पर वह पूरा account और पहले खरीदी गई library को बहुत aggressively lock कर देता है
  • दूसरों के अनुभवों को कमतर नहीं बताना चाहता, लेकिन निजी तौर पर मुझे dispute handling में कोई समस्या नहीं हुई
    बल्कि मेरे मामले में dispute handling experience दूसरे cards से बेहतर था, और app में इसे करना काफी आसान था