Tesla 4680 बैटरी सप्लाई चेन ढही, पार्टनर कंपनी के कॉन्ट्रैक्ट वैल्यू में 99% कटौती

 (electrek.co)
1 पॉइंट द्वारा GN⁺ 2025-12-30 | 1 टिप्पणियां | WhatsApp पर शेयर करें
  • Tesla 4680 बैटरी सप्लाई चेन की अहम कड़ी टूट गई है, और दक्षिण कोरिया की L&F ने Tesla के साथ अपने सप्लाई कॉन्ट्रैक्ट की वैल्यू 99% से ज़्यादा घटा दी है
  • L&F ने 2023 में 2.9 अरब डॉलर के high-nickel cathode material सप्लाई कॉन्ट्रैक्ट पर हस्ताक्षर किए थे, लेकिन अब इसकी वैल्यू घटाकर 7,386 डॉलर कर दी गई है
  • कटौती का कारण “सप्लाई वॉल्यूम में बदलाव” बताया गया है, और इसके पीछे 4680 सेल और उन्हें इस्तेमाल करने वाले Cybertruck की कमजोर बिक्री को मुख्य वजह माना जा रहा है
  • Cybertruck की बिक्री सालाना लगभग 25,000 यूनिट तक सीमित रही, जिससे Tesla की 4680 सेल डिमांड में तेज गिरावट आई
  • 4680 सेल को कभी बैटरी लागत आधी करने और 25,000 डॉलर की EV को संभव बनाने वाली अहम तकनीक माना गया था, लेकिन फिलहाल इसका commercial rollout अटका हुआ है और production घट रही है

L&F कॉन्ट्रैक्ट कटौती और सप्लाई चेन का टूटना

  • L&F ने Tesla के साथ किए गए 2.9 अरब डॉलर के high-nickel cathode material सप्लाई कॉन्ट्रैक्ट की वैल्यू घटाकर 7,386 डॉलर कर दी
    • यह 99% से अधिक की कटौती है, यानी व्यावहारिक रूप से कॉन्ट्रैक्ट रद्द होने जैसा
    • L&F ने कटौती की वजह सिर्फ “सप्लाई वॉल्यूम में बदलाव” बताई
  • इस कॉन्ट्रैक्ट को Tesla की 4680 बैटरी सेल production expansion के लिए अहम सप्लाई चेन माना गया था
    • 4680 सेल का मकसद बैटरी लागत घटाना और कम कीमत वाली EV को संभव बनाना था
    • लेकिन यह योजना बाद में वापस ले ली गई

Cybertruck की कमजोर बिक्री और 4680 सेल डिमांड में कमी

  • फिलहाल Cybertruck ही Tesla की इन-हाउस 4680 सेल का इस्तेमाल करने वाला एकमात्र वाहन है
    • इसकी सालाना उत्पादन क्षमता 2.5 लाख यूनिट है, लेकिन वास्तविक बिक्री 20,000 से 25,000 यूनिट के स्तर पर है
  • बढ़ते इन्वेंटरी दबाव के कारण Tesla ने discount financing और 0% installment शुरू की
    • सितंबर 2025 में उसने सबसे सस्ता trim बंद कर दिया
  • कमजोर बिक्री के कारण 4680 सेल production में कटौती हुई, और इसके साथ L&F ने अपना खरीदार खो दिया

Electrek का विश्लेषण

  • आकलन है कि 4680 प्रोग्राम की विफलता के संकेत अब साफ दिखाई दे रहे हैं
    • 4680 सेल को कभी “Holy Grail” कहा जाता था, और इसका लक्ष्य 54% अधिक range तथा 56% कम लागत था
    • लेकिन 5 साल बाद भी dry electrode process को mass production में लाने की कठिनाई के कारण commercialisation में देरी है
  • अभी 4680 सेल सिर्फ कम बिक्री वाले pickup truck में इस्तेमाल हो रही है, और कॉन्ट्रैक्ट में 99% कटौती को production rollback का संकेत माना जा रहा है

इंडस्ट्री की प्रतिक्रिया और प्रतिस्पर्धियों की चाल

  • BMW, Rivian जैसे प्रतिस्पर्धी पहले ही 46XX form-factor cells को Samsung, LG जैसी कंपनियों से लेकर mass-production वाहनों में लागू कर चुके हैं
    • वे cell-to-pack और structural battery pack design अपना रहे हैं
  • Tesla के अन्य वाहन 4680 सेल या structural battery pack का उपयोग नहीं करते
    • Cybertruck की range भी शुरुआती प्रचारित 500 मील से कम रही

आगे की दिशा: ‘Cybercab’ प्रोजेक्ट

  • Tesla का Cybercab भी 4680 सेल का उपयोग करने वाला है, लेकिन इसका लक्ष्य 2026 की शुरुआत में लॉन्च है
    • इसे steering wheel के बिना autonomous vehicle के रूप में योजना बनाई गई थी, लेकिन Level 4 autonomy अब भी अनसुलझी है
    • commercial launch होने पर भी इसकी production Cybertruck से कम रहने की आशंका है

बैटरी कच्चे माल के बाज़ार की स्थिति

  • बैटरी सप्लाई चेन और critical minerals market तेज़ी से बदल रहे हैं, और चीन अधिकांश सप्लाई चेन को नियंत्रित करता है
    • अलग-अलग minerals के शेष भंडार और सप्लाई outlook को प्रमुख कारक के रूप में देखा जा रहा है

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1 टिप्पणियां

 
GN⁺ 2025-12-30
Hacker News की रायें

  • कई सालों से सुन रहे थे कि 4680 cell Tesla की 25,000 डॉलर वाली EV को संभव बनाने वाला ‘पवित्र ग्रेल’ होगा
    लेकिन हकीकत में लगभग कुछ भी नहीं हुआ। सिर्फ 6 महीने पहले कहा गया था कि Robotaxi इस साल के अंत तक अमेरिका की आधी आबादी को कवर करेगा, लेकिन वह भी नहीं हुआ
    संबंधित लेख: Electrek - Elon Musk with straight face...

    • Musk की (ज़्यादातर नाकाम) भविष्यवाणियों को समेटने वाला Wikipedia दस्तावेज़ तक मौजूद है
    • Dojo याद है? करीब 2 साल पहले कहा गया था कि यह दुनिया का पाँचवें स्थान का supercomputer बनेगा और mass production शुरू होने वाली है, लेकिन अब चुप्पी है
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    • लगता है Robotaxi का full launch Roadster reservations पूरी होने के बाद ही होगा
    • मज़ाक चल रहा है कि 2026 ‘desktop पर Tesla का साल’ होगा
    • लगता है Tesla fans ने पिछली झूठी बातों से कुछ नहीं सीखा

  • 4680 बैटरी से जुड़ी सामग्री देखने पर लगता है कि NMC811 से LFP chemistry की ओर शिफ्ट हो रहा है
    अमेरिका और यूरोप में in-house production के ज़रिए चीन पर निर्भरता घटाने की कोशिश भी दिखती है
    मैं Tesla fan नहीं हूँ, लेकिन supplier contracts टूटने की वजह सिर्फ chemistry change लगती है, और यह कोई बड़ी बात नहीं है

    • 2023 में NMC chemistry की पुष्टि: IOP Science paper
    • 2025 LFP transition article: RoboticsBiz
    • 2025 BYD LFP vs Tesla NMC comparison: ScienceDirect
    • शक है कि cylindrical 4680 के रूप में LFP बनाना सही होगा या नहीं। लगता है BYD Blade battery जैसी rectangular blade form ज़्यादा efficient हो सकती है

  • लगता है लेख का शीर्षक मामले की गंभीरता को कम करके बता रहा है। 2.9 अरब डॉलर का contract 7,400 डॉलर पर आ गया तो यह सिर्फ 99% नहीं बल्कि 99.999% की गिरावट है
    Tesla ने जिस ‘march of nines’ का वादा किया था, वह शायद इसी तरह हासिल किया है

    • इंसान 9 के दो-तीन से ज़्यादा अंक आते ही हिसाब का एहसास खो देता है

  • Reuters की रिपोर्ट के मुताबिक, 4680 बैटरी development में cathode loss rate 70~80% जैसी गंभीर समस्या आ रही है
    मौजूदा battery manufacturers की loss rate 2% से कम होती है, इसे देखते हुए यह बहुत बड़ा फर्क है
    L&F वही कंपनी थी जो यह cathode material सप्लाई करती थी
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  • Tesla का stock आज थोड़ा गिरा, लेकिन एक महीने के आधार पर अब भी 8% ऊपर है
    ऐसी overvalued stock price समझ से बाहर है

    • ‘संघर्ष में है’ ऐसा कहना मुश्किल है, क्योंकि 2024~25 revenue 100 अरब डॉलर के करीब है, और Q3’25 में net profit 1.5 अरब dollar के साथ record performance दी
      liquidity भी ऊँची है और debt ratio भी कम है। लेकिन traditional automakers के मुकाबले revenue कम होने के बावजूद stock price बहुत ऊँची है, क्योंकि future growth की उम्मीदें जुड़ी हैं
    • अब शायद ही कोई rational investor बचा है, जो बचे हैं वे ‘core believers’ हैं
      ये लोग Musk अगर कहे कि robotaxi से ice cream बनेगी, तब भी और stock खरीदेंगे
    • Tesla अब पूरी तरह meme stock बन चुकी है। जब तक Musk hype बनाए रखेगा, यह चढ़ती रहेगी
    • Tesla stock अब fundamentals से लगभग अलग होकर चल रही है
    • बाज़ार आख़िरकार सीखता है, लेकिन Tesla investors ने पहले के skeptics को गलत साबित होते देखा है, इसलिए वे नज़रअंदाज़ करना सीख गए हैं
      अभी fundamentals से ज़्यादा मांग बनाने वालों का विश्वास कीमत तय कर रहा है।
      correction कभी न कभी आएगा, लेकिन अभी पूंजी भी बची है और भरोसा भी

  • L&F ने regulatory filing में contract value को 7,386 डॉलर तक घटाने की बात कही
    2.9 अरब डॉलर से 7 हज़ार डॉलर — यह हिसाब रिपोर्ट करने वाले की मन:स्थिति की कल्पना की जा सकती है

    • यह रकम लगभग Cybertruck बैटरी एक यूनिट जितनी है
      यानी शायद एक और बनाकर मामला खत्म करने की योजना है। factory inventory में spare parts पहले से काफी होंगे
      मुझे लगता है Tesla की आधिकारिक contract cancellation announcement भी जल्द आ जाएगी

  • 2 साल पहले तक मैं Tesla खरीदना चाहता था, लेकिन अब BYD ज़्यादा आकर्षक लगती है
    अमेरिका अपनी इकलौती प्रतिस्पर्धी EV कंपनी को राजनीति और Trump की वजह से बर्बाद कर रहा है

    • Musk का समस्याग्रस्त स्वभाव Trump समर्थन से पहले से ही मशहूर था।
      उसने पहले एक rescue diver को ‘pedo’ भी कहा था, और वादे न निभाने का लंबा इतिहास भी है
    • मुझे लगता है Trump और Musk ने अमेरिकी लोकतंत्र की स्थिरता को नुकसान पहुँचाया है
      और अमेरिका में Mustang Mach‑E, Chevy Bolt जैसी अच्छी EVs भी हैं
    • सवाल यह था कि एक व्यक्ति को दोष दें या एक देश को
    • Nazism ऐसी रेखा है जिसे कभी पार नहीं किया जा सकता
    • हमने अपने बटुए से वोट दिया। communism और Nazism में communism कम बुरा विकल्प था।
      Musk की चालें मानो तीसरे विश्व युद्ध जैसी लगती हैं

  • लगता है electrification का भविष्य TSLA पर अत्यधिक दांव लगाने की वजह से अस्थिर हो गया है
    कई कंपनियाँ अपनी EV योजनाएँ वापस ले रही हैं, और अमेरिकी सरकार फिर से oil-centered policy की ओर लौट रही है

    • ऐसा नहीं है। दक्षिण अमेरिका के बड़े शहरों में BYD पहले ही मुख्यधारा बन चुका है
    • बाज़ार ने चीनी कंपनियों को मौका दिया, और अब आकर शिकायत करता है कि चीन ने चुरा लिया
    • EV का भविष्य आखिरकार चीन के हाथ में है
    • जोखिम सिर्फ निवेशकों की stock price के लिए है, electrification खुद नहीं रुकेगी
      solar industry की तरह bankruptcy और पुनर्जन्म दोहराते हुए यह बढ़ती रहेगी
      Tesla का पतन कोई अनिवार्यता नहीं, बल्कि leadership की कमी और management failure का नतीजा है
      कभी न कभी यह संभल सकती है, लेकिन मौजूदा stock price को जायज़ ठहराना मुश्किल है
    • बाज़ार ने Tesla पर दांव नहीं लगाया था, बल्कि कुछ समय तक कोई विकल्प ही नहीं था

  • मुझे लगता है Electrek की रिपोर्टिंग इतनी biased है कि उस पर भरोसा करना मुश्किल है
    भले truck असफल रहा हो, इससे पूरा battery program ढह गया है ऐसा मानना कठिन है
    शायद यह supply chain reshuffle और Cybercab production preparation के लिए अस्थायी pause हो

    • Electrek reporters के मुताबिक, सालाना 2.5 लाख यूनिट production capacity है, लेकिन असली sales सिर्फ 20~25 हज़ार के स्तर पर हैं
      यह आँकड़ा देख कर आशावादी होना मुश्किल है
    • अफ़वाह है कि “2 हफ्ते बाद Cybercab mass production शुरू” होगी
      बेशक मज़ाक यह भी है कि यह Roadster orders निपटाने के बाद, और Grok AI चलाने वाली Dyson sphere बनने के बाद होगा
    • अगर कोई media reality-based reporting करता है, तो उस पर और ज़्यादा भरोसा करना चाहिए
      तथ्यों से इनकार करना छोटे बच्चे की तरह कान बंद कर लेने जैसा है
    • Electrek biased कम, बल्कि reality-biased ज़्यादा है
      “Cybercab production की तैयारी चल रही है” सुनकर Rick and Morty का वह दृश्य याद आता है जहाँ “समर्पण करने के लिए तलवार निकाली जाती है”
    • production ramp-up से भी बड़ा bottleneck शायद FSD approval होगा। market approval के बिना critical mass तक पहुँचना मुश्किल है

  • आजकल angular prismatic cells बैटरी तकनीक की मुख्यधारा हैं
    BMW और Rivian cylindrical cells इस्तेमाल करते हैं, लेकिन GM·Hyundai·VW prismatic की ओर बढ़ रहे हैं

    • हालांकि BMW ने हाल में prismatic से cylindrical की ओर switch किया है
      cost और weight efficiency बेहतर हुई है, लेकिन range-to-capacity ratio में बड़ा अंतर नहीं है
      बेशक ऐसी performance बैटरी के अलावा दूसरे factors पर भी निर्भर करती है