बेनेडिक्ट इवांस के टेक ट्रेंड्स 2023: The New Gatekeepers

• बेनेडिक्ट इवांस की 2023 रिपोर्ट (104p स्लाइड्स) का संक्षिप्त सार
  • मुफ़्त पैसे का अंत: मैक्रो बदलाव टेक पर क्या असर डालेंगे?
  • नए gatekeepers: commerce को कैसे remake करेंगे?
  • भविष्य के सपने: अब Generative ML की दुनिया

The End of Free Money

• 10 साल में पहली बार टेक सेक्टर में macro economy महत्वपूर्ण हो गई है
• तेज़ी से बढ़ा e-commerce फिर से trend line पर लौट आया है (usage के लिहाज़ से)। लेकिन revenue के लिहाज़ से यह पहले ही काफ़ी ऊँचे स्तर पर पहुँच चुका है
• Alphabet/Meta के 20% की दर से बढ़ने वाले ad revenue growth में अब सुस्ती आ रही है
• महामारी के दौरान उछला venture investment अब घट रहा है → trend line
• ये सब मिलकर layoffs तक पहुँचे। पिछले 12 महीनों में 2.5 लाख layoffs की घोषणा। सिर्फ़ जनवरी में 85,000
• आधा भरा गिलास कैसे देखना चाहिए
  • आधा खाली: पिछले 24 महीनों का overinvestment और discipline का नुकसान। अनिश्चित macro economic outlook (या geopolitical)
  • आधा भरा: 5 अरब लोगों के पास smartphone है। महामारी ने सभी offline आदतों को तोड़ दिया। हर market और value chain को internet-आधारित रूप में फिर से बनाया जा रहा है
• असली trend line: From Exciting to Universal
  • दुनिया भर में computer users की तेज़ बढ़ोतरी। 1980 के बाद से अब तक 5 अरब

The New Gatekeepers

• पुराने gatekeepers का पतन
  • department stores ने 100 साल तक retail पर राज किया, लेकिन अब लगभग गायब हो चुके हैं
  • newspapers की ad revenue कई पीढ़ियों से गिरती जा रही है
• नए gatekeepers का उभार
  • कुल revenue के आधार पर Amazon, Walmart से आगे निकल गया
• software advertising को निगल रहा है: magazines, TV, newspapers, radio घट रहे हैं और internet बढ़ रहा है
• global channels वाली कंपनियाँ global winners बन रही हैं (Alphabet, Meta, Amazon, ..)
• ग्राहक तक कैसे पहुँचा जाए?
  • Logitics → How do you reach people? ← Discovery
  • rent, advertising, pricing पहले अलग-अलग budgets थे, लेकिन अब ये एक में समाहित हो रहे हैं
  • सही ad budget कितना है? : अमेरिका में GDP का 1.3% advertising पर खर्च होता है
  • Retail vs. Logistics: अमेरिका ने retail space में ज़रूरत से ज़्यादा निवेश किया, लेकिन अब trend उलट रहा है
• Amazon ने 2019 के बाद से अपने warehouses दोगुने कर दिए। अब वह पीछे हट रहा है, रफ़्तार धीमी कर रहा है, और sublease कर रहा है
• 2022 में Amazon का ad revenue, Amazon Prime revenue से आगे निकल गया
• Amazon का ad revenue पूरे newspaper industry के revenue से आगे है
• Amazon का ad profit AWS से भी कहीं बेहतर margin देता है
• चीनी manufacturers ने सीधे Amazon पर बेचना शुरू कर दिया
  • Anker ने Amazon marketplace पर 2 ट्रिलियन won revenue के पैमाने का business बनाया
• Shopify ने 2022 में 200 ट्रिलियन won के बराबर sales को enable किया (Amazon marketplace के 45% के पैमाने पर)
• चीन के fast fashion brand Shein की तेज़ बढ़त: smartphone-only Direct-To-Consumer
• internet-native fast fashion?
  • Short-run, on-demand production और बहुत बड़ा advertising budget
• content channels की विविधता से fragmentation पैदा हुआ (अमेरिका में top TV show viewership 1950s के 60% से गिरकर 10% हो गया)
• हर कोई content पर भारी खर्च कर रहा है: Content is King
• लेकिन "TV" आखिर है क्या?
  • YouTube creators को दिया जाने वाला भुगतान TV production budgets के क़रीब है
  • लोग YouTube और Netflix पर लगभग बराबर समय बिताते हैं
  • YouTuber MrBeast के videos का watch time Netflix Top 15 titles के समान है
  • TikTok social है या TV, लेकिन क्या यह सवाल वाकई मायने रखता है?
• "software दुनिया को खा रहा है" कहा गया था, लेकिन यह कहाँ हो रहा है?
  Information Arbitrage(टिकट, reviews, listings)
  → software products को बदल देता है (Uber, Airbnb, Tesla)
  → software बस एक नया channel है (Netflix, Shein)
• "पैसा कमाने के दो तरीके हैं। bundling करो या unbundling करो" - Jim Barksdale
  • सही bundling: Nike का direct sales channel कुल revenue का 40% और growth का बड़ा हिस्सा बन चुका है
  • Big Brand Bundle: Make it → Ship It → Promote It → Sell It
  • इसे unbundle करें तो: outsourced manufacturing, short-run execution → नए channels और logistics → social, video, streaming → नए segments, छोटे demos, targeting
• पुराने और नए gatekeepers
  • Sears के पास 2 लाख items का inventory था → Amazon के पास 30 करोड़ items और 20 लाख seller accounts हैं
  • 2022 में सिर्फ़ अमेरिका में 2000 TV series बनाई गईं → YouTube पर हर दिन 37 लाख videos upload होते हैं
  • 1994 में अमेरिका के 98% शहरों के newspapers local monopoly थे → hmm.. internet
• अगर पुराने filters और gatekeepers ग़ायब हो जाएँ, तो कौन से मौके पैदा होंगे?
  • "advertising उस कीमत का नाम है जो आप एक सामान्य product या service के लिए चुकाते हैं" - Jeff Bezos, 2009
  • Amazon दुनिया का सबसे बड़ा advertiser है

Dreams for Future

• भविष्य की ओर 3 चरण - बेनेडिक्ट इवांस की 2022 रिपोर्ट
  → Future: 2030 के लिए टेक visions
  → Present: 2010s के ideas को execute करने वाले startups
  → Past: 2000s के ideas से disrupt हुई पुरानी अर्थव्यवस्थाएँ
• 2010s के ideas में अभी भी execute करने लायक बहुत कुछ बचा है
• भविष्य: 2022 vs. 2023
  • "metaverse नया internet है और नया smartphone भी" → "क्या Apple हमें VR winter से बाहर निकालेगा?"
  • "Crypto/Web3 software companies बनाने का नया तरीका है" → "करीब 5 साल और infrastructure बनाने में निवेश करने के बाद"
  • "AI अब उबाऊ हो गया है" → "AI सब कुछ बदल देगा"
• याद रखने वाली बात: भविष्य आने में लंबा समय लग सकता है। और कभी-कभी early leaders उसी समय तक ग़ायब हो जाते हैं जब वह सच में काम करना शुरू करता है
  • proto-smartphones (Palm, BlackBerry आदि) iPhone/Android से काफ़ी पहले लंबे समय तक बने, लेकिन दोनों के आने के बाद ये ग़ायब हो गए
• और फिर..
  • Imagenet, 2013: स्मार्ट है, लेकिन उससे क्या?
  • वही machine learning "Cool Demo" से फैलकर हर चीज़ बन गई
  • यही बात आज Generative Networks पर भी लागू होती है। "स्मार्ट है, लेकिन उससे क्या?"
• Cool Demo
  • DALL-E, MidJourney, SD text prompts से images बनाते हैं
  • ChatGPT जो संभावना दिखाता है
• ये चीज़ें text और images से आगे कैसे लागू होंगी?
  • Generative Search?
  • Generative UI Design?
  • Generative Product?
  • Re-cast a Movie?
• और इस माँग को पूरा करने के लिए Moore's Law की कितनी ज़रूरत होगी?
• Generative AI पर तीन नज़रिए: Silicon Valley अभी भी इस पर सोच रही है
  • यह machine learning की दूसरी लहर है
  • यह software बनाने के हमारे तरीके को बदल देगा
  • यह हमें AGI तक ले जाएगा (अल्पमत राय)

निष्कर्ष

• जिन बातों पर मैंने चर्चा नहीं की: चीन, Moore's Law का अंत, regulation, privacy, bio, Twitter, on-demand, cloud&SaaS, ..
• American internet का अंत: भारत और चीन दुनिया के mobile traffic का आधा हिस्सा लेते हैं
• Old & New "Big Tech": Fortune 100 companies revenue में कभी GM का हिस्सा 10% और IBM का 2.5% था, जबकि आज Apple 4%, Alphabet 2.5%, Microsoft लगभग 2% हैं
• Car-Commerce से e-Commerce तक
• फिर भी e-commerce अभी भी annual revenue के लिहाज़ से retail&food का सिर्फ़ 1/7 है, और personal consumer spending की तुलना में सिर्फ़ 1/15
• optimism की एक और वजह: smartphone अब उबाऊ लग सकता है, लेकिन internet usage बढ़ रहा है और tech अभी भी नई चीज़ें कर रही है

[daumkakao]

आह.. यह तो कोरियाई में भी समझ नहीं आ रहा। मैं अभी बहुत पीछे हूँ। बहुत मुश्किल है T_T

[xguru]

• Tech in 2022: भविष्य की ओर 3 चरण
• Tech in 2020: दिग्गजों के कंधों पर खड़े होकर